Debilidad de la Libra Esterlina
El GBP/USD cayó a mínimos de varios meses alrededor de 1.3140 a medida que el Dólar estadounidense se recuperaba y aumentaban las expectativas de un recorte de tasas del Banco de Inglaterra. Se espera la publicación de datos sobre los Precios de Viviendas de Nationwide el 31 de octubre. El USD/JPY subió por encima de 153.00, continuando su trayectoria ascendente. Es probable que el Banco de Japón mantenga su tasa de política actual, y se esperan datos sobre la Inversión Extranjera en Bonos. El AUD/USD disminuyó por debajo del umbral de 0.6600 a medida que el Dólar estadounidense se fortalecía. Los datos próximos incluirán los Precios de Exportación e Importación de Australia. El WTI se recuperó a $61.00 por barril, influenciado por desarrollos comerciales y una caída significativa en las reservas de crudo de EE. UU. El oro cayó por cuarto día debido a un Dólar estadounidense más fuerte, mientras que la plata mejoró, superando los $48.00 por onza.Impacto del Recorte de Tasas de la Reserva Federal
El reciente recorte de tasas de la Reserva Federal parece ser “uno y hecho” por ahora, lo que explica por qué el Dólar estadounidense se está fortaleciendo. Estamos viendo que el Índice del Dólar de EE. UU. supera el 99.00 porque los datos recientes, como el crecimiento del PIB del 2.5% en el tercer trimestre reportado la semana pasada, sugieren que la economía no necesita más recortes de inmediato. Esto hace que las opciones a corto plazo apostando por una mayor fortaleza del dólar sean un enfoque lógico para las próximas semanas. En contraste, esperamos que el Banco Central Europeo adopte un tono mucho más cauteloso, creando una clara divergencia de política con la Fed. Con las cifras preliminares del PIB de Alemania mostrando casi estancamiento en solo un 0.1%, la presión está sobre el BCE para señalar un posible alivio. Por lo tanto, los comerciantes podrían considerar comprar opciones de venta sobre el EUR/USD, buscando un movimiento por debajo del nivel de 1.1500. La situación es similar para la Libra Esterlina, que está probando mínimos cerca de 1.3140, ya que el mercado ahora asigna un 60% de probabilidad a un recorte de tasas del Banco de Inglaterra antes de fin de año. Hemos visto que la inflación en el Reino Unido cayó al 2.8% en septiembre, más rápido de lo que muchos anticipaban, lo que le da al BoE margen para actuar. Esto sugiere que cualquier repunte a corto plazo en GBP/USD probablemente sea una oportunidad de venta. La política inquebrantable del Banco de Japón proporciona un telón de fondo estable para un Dólar estadounidense fuerte frente al Yen, empujando al USD/JPY más allá de 153.00. Vimos que este enfoque funcionó con éxito en 2023 y 2024, donde la amplia diferencia en tasas de interés fue el principal impulsor. Mientras el BoJ se mantenga firme y los rendimientos de EE. UU. permanezcan relativamente altos, comprar en caídas en este par sigue siendo una estrategia clave. El crudo se mantiene cerca de $61 por barril, respaldado por el informe del EIA de ayer que mostró una caída de 4.1 millones de barriles en las reservas de EE. UU., más grande de lo esperado. Sin embargo, el dólar fuerte es un gran obstáculo para los precios de las materias primas, probablemente limitando cualquier rally significativo a partir de ahora. Tendríamos cuidado al tomar grandes posiciones largas hasta que el WTI pueda superar decisivamente el nivel de resistencia de $65. La caída del oro es un resultado directo de la recuperación de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU., con el bono a 10 años subiendo por encima del 4.1% tras la reunión de la Fed. Esto hace que mantener el metal que no rinde sea menos atractivo para los inversores que buscan retornos. Curiosamente, el avance de la plata por encima de $48 la onza sugiere que su componente de demanda industrial está actualmente superando la tendencia de los metales preciosos, una divergencia que vale la pena monitorear de cerca. Crea tu cuenta en VT Markets y comienza a operar ahora.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
