Precios del Oro
Los precios del oro parecen estables por debajo de la significativa marca de $4,000. Esta estabilidad está respaldada por la disminución de las tensiones comerciales entre Estados Unidos y China y un dólar estadounidense más débil. Dentro del mercado de criptomonedas, Bitcoin está intentando continuar su tendencia alcista. Ha subido por encima de $114,000, apoyado por un renovado interés en las inversiones en fondos cotizados en bolsa (ETFs). Una tregua comercial entre Estados Unidos y China ha animado a los mercados globales. Esto ocurre después de un acuerdo marco, que espera la aprobación formal de los líderes de ambas naciones.La Reserva Federal y los Impactos en el Mercado
El índice de precios de viviendas de agosto llegó mucho más caliente de lo esperado en 0.4%, lo que complica el camino para la Reserva Federal. Estos datos sólidos desafían la creencia generalizada en el mercado de que la Fed realizará un recorte de tasas significativo esta semana. Después de que el informe del IPC de septiembre mostrara que la inflación subyacente aún se mantenía en 3.9%, esta fortaleza en el mercado de la vivienda proporciona a los formuladores de políticas una razón para permanecer pacientes. Esto crea una oportunidad en los derivados de tasas de interés, ya que el mercado puede estar sobreestimando el próximo movimiento de la Fed. Las opciones sobre futuros de fondos de la Fed podrían ser atractivas, particularmente aquellas que obtienen ganancias si la Fed señala una postura más restrictiva de lo que actualmente se espera. Una Fed menos flexible probablemente causaría un aumento a corto plazo en el dólar, sorprendiendo a muchos traders. En este contexto, la libra esterlina parece particularmente vulnerable ya que lucha por mantenerse por debajo del nivel de 1.33. Con el último presupuesto del Reino Unido revelando un déficit mayor de lo esperado y un crecimiento del PIB del tercer trimestre revisado a solo 0.1%, el Banco de Inglaterra enfrenta una presión inmensa para aflojar la política. Estamos considerando opciones de venta en GBP/USD para capitalizar esta clara divergencia entre los bancos centrales. La reciente estabilidad del oro cerca de $3,950 podría ser una trampa para los optimistas que anticipan recortes de tasas. Si la Fed se mantiene firme y los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. suben, el oro podría rápidamente volver a probar niveles de soporte más bajos que no hemos visto desde el verano. Recuerda cómo el oro se vendió bruscamente a fines de 2023 cuando el mercado anticipó erróneamente un cambio temprano; esto tiene la sensación de un escenario similar. Dadas las señales contradictorias, las apuestas direccionales son arriesgadas antes de la decisión de la Fed el miércoles. Creemos que comprar volatilidad a través de opciones es una estrategia prudente, ya que parece probable una reacción significativa del mercado independientemente del resultado. El VIX ha estado acercándose a un mínimo de 14, un nivel que no vimos de manera constante desde principios de 2024, sugiriendo que las estrategias de larga volatilidad son relativamente baratas. Crea tu cuenta en VT Markets y comienza a operar ahora.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
