Dinamismo de Divisas y Petróleo
El USD/JPY se acercó a 152.00 debido a un yen más fuerte tras el progreso en el comercio entre Estados Unidos y Japón, y el EUR/USD vio ganancias moderadas ante la anticipación de decisiones sobre tasas de interés de la Reserva Federal. Los aumentos de producción de OPEC+ llevaron a una disminución en los precios del petróleo WTI, aunque permanece cierto apoyo parcial debido a las sanciones a Rusia. El GBP/USD se ubica defensivamente por debajo de 1.3300 ante la debilidad del dólar estadounidense y preocupaciones fiscales en el Reino Unido. El oro, inicialmente bajo presión de ventas, se está recuperando hacia el marcapasos de $4,000 por onza troy. En el mercado de criptomonedas, Bitcoin está intentando una tendencia ascendente por encima de $114,000, y altcoins como Ethereum y Ripple mantienen sus posiciones con perspectivas de flujos de fondos en ETFs. Además, Pump.fun (PUMP) vio una recuperación, subiendo por encima de $0.0050, indicando potencial para un final de mes alcista. Los datos de Case-Shiller de agosto confirmaron lo que hemos estado observando en el mercado de vivienda, con el crecimiento de precios por debajo de las expectativas. Esta desaceleración, combinada con el informe de la semana pasada que mostró que las ventas de viviendas existentes en septiembre de 2025 cayeron por tercer mes consecutivo, proporciona a la Reserva Federal justificación para actuar. Creemos que estas cifras débiles son la razón principal por la que los mercados ahora se posicionan para una reducción en las tasas de interés.Decisión Esperada de la Reserva Federal
Con la decisión de la Reserva Federal esperada para mañana, un cambio hacia una postura más flexible parece casi seguro. La herramienta CME FedWatch ahora está valorando una probabilidad del 85% de un recorte de 25 puntos básicos, ya que la inflación subyacente ha bajado al 2.8% desde sus picos a principios de año. Esto está alimentando la caída del dólar estadounidense y apoyando los activos de riesgo en general. Para los comerciantes, esto significa considerar estrategias que se beneficien de un dólar en disminución. Vemos potencial en comprar opciones de compra (call) en el EUR/USD mientras se mantiene firme alrededor de 1.1660. Vender diferencias de opciones de venta (put) en el AUD/USD también podría ser atractivo, ya que el par se está fortaleciendo antes de sus propios datos de inflación. La libra esterlina se mantiene como un caso atípico, hundiéndose por debajo de 1.3300 debido a graves preocupaciones fiscales internas. A diferencia de Estados Unidos, los problemas del Reino Unido sugieren que el Banco de Inglaterra podría verse obligado a un ciclo más profundo de recortes, afectando fuertemente a la moneda. Seríamos cautelosos con posiciones largas en GBP hasta que el nuevo presupuesto ofrezca más claridad. El oro está aprovechando la caída en los rendimientos de los bonos del tesoro de EE. UU. para encontrar soporte alrededor del umbral clave de $4,000. Un recorte real en las tasas debería proporcionar otro impulso favorable para el metal que no genera intereses. Esta es una imagen fundamental mucho más clara para el oro que la que vimos durante las disputas comerciales volátiles de principios de la década de 2020. En los mercados de criptomonedas, la capacidad de Bitcoin para mantenerse por encima de $114,000 muestra que los inversores no temen el anuncio del banco central. Una política más acomodaticia de la Reserva Federal probablemente se interpretaría como una señal positiva para los activos con oferta limitada. El reciente resurgimiento en los flujos de ETFs sugiere que el dinero institucional anticipa un final positivo para el mes. Crea tu cuenta en VT Markets y comienza a operar ahora.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
