Movimientos de Mercado Esperados
La recuperación del EUR/USD enfrentó resistencia cerca de 1.1650, con la confianza del consumidor GfK de Alemania y las expectativas de inflación del consumidor del BCE en el horizonte. El GBP/USD se recuperó a los niveles bajos de 1.3300, con datos de crédito del BoE pendientes. El USD/JPY alcanzó máximos de cuatro semanas, continuando una subida de siete días con la confianza del consumidor de Japón al siguiente en la fila. El AUD/USD rebotó a un pico de tres semanas alrededor de 0.6560, con datos de inflación australiana pendientes. El petróleo WTI vio ganancias modestas, superando brevemente los $62.00 por barril debido a esperanzas de acuerdos comerciales. Por el contrario, el oro cayó a mínimos de tres semanas alrededor de $3,970 por onza, y la plata bajó a $46.00, su nivel más bajo en cuatro semanas. Con reuniones de bancos centrales en el horizonte, la cautela se mantiene como el tema dominante. El comienzo tranquilo de la semana sugiere que los comerciantes tienen dudas para asumir grandes posiciones antes de obtener más claridad de los responsables de la política económica. Este entorno es ideal para estrategias que aprovechen un posible aumento en la volatilidad, en lugar de apuestas direccionales.Pronóstico del Dólar Estadounidense
Para el dólar estadounidense, la ligera caída parece ser una pausa, no una reversión. Dado que el último Índice de Precios al Consumidor de EE.UU. para septiembre de 2025 registró un obstinado 2.8%, creemos que la Reserva Federal dará señales de una postura de “más alto por más tiempo” en su próxima reunión de noviembre. Deberíamos considerar comprar opciones de compra a corto plazo en el DXY para posicionarnos ante una sorpresa del tipo duro que podría romper la reciente consolidación. El par EUR/USD está luchando en el nivel de resistencia de 1.1650, un techo que ha permanecido firme varias veces desde el segundo trimestre de 2025. Con los últimos datos del PMI manufacturero alemán mostrando una contracción en 48.5, la perspectiva económica de la eurozona sigue siendo débil en comparación con EE. UU. Vemos una oportunidad en la compra de opciones de venta con un precio de ejercicio justo por debajo de 1.1600, anticipando un rechazo de esta zona técnica clave. El pequeño rebote de la libra en GBP/USD parece frágil tras su prolongada caída. El Banco de Inglaterra enfrenta una difícil elección, ya que la inflación del tercer trimestre de 2025 se mantuvo en un persistente 3.5% a pesar de que el crecimiento económico se estancó. Esta incertidumbre hace que una estrategia de opciones “strangle” sea atractiva, donde compraríamos tanto una opción de compra fuera del dinero como una opción de venta para beneficiarnos de un gran movimiento de precio en cualquiera de las direcciones tras el anuncio. La tendencia alcista en USD/JPY por encima de 153.00 sigue siendo la tendencia más clara entre las principales divisas. La diferencia en las tasas de interés entre la Reserva Federal y el Banco de Japón, un tema dominante desde que comenzaron los ciclos de aumento de tasas en 2022, continúa favoreciendo al dólar. Deberíamos seguir utilizando contratos de futuros para mantener una posición larga, empleando un stop-loss dinámico para proteger las ganancias de cualquier cambio repentino en el sentimiento del mercado. En materias primas, el petróleo crudo WTI manteniéndose por encima de $62 por barril parece respaldado por factores fundamentales más allá de las esperanzas de acuerdos comerciales. OPEC+ confirmó la semana pasada que sus recortes de producción se extenderán hasta el primer trimestre de 2026, poniendo un sólido piso bajo los precios. Vemos esto como un buen momento para comprar opciones de compra con un precio de ejercicio de $65, apostando por un suministro más ajustado en los meses de invierno. La fuerte caída del oro a cerca de $3,970 por onza muestra cuán sensible se ha vuelto a la percepción del riesgo tras su histórica subida durante la desaceleración global de 2023-2024. A medida que el capital se aleja de los refugios seguros, esta tendencia de toma de ganancias podría continuar, especialmente si se materializa un acuerdo comercial entre EE. UU. y China. Creemos que acortar futuros de oro o comprar opciones de venta en ETFs de oro es una forma prudente de protegerse contra un estado de mercado “de riesgo”. Crea tu cuenta en VT Markets y comienza a operar ahora.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
