Tendencias a Corto Plazo
A corto plazo, los cortos de los fondos cuantitativos están listos para dictar la acción del precio. A pesar de que se espera que la nueva ola de sanciones cause disturbios mínimos, la influencia de las estrategias algorítmicas en el mercado parece estar destinada a crecer. Varios factores están influyendo en las tendencias del mercado más amplio, como los precios fluctuantes del oro y las monedas como GBP/USD y EUR/USD. Los participantes del mercado también están monitoreando de cerca los desarrollos comerciales globales, especialmente en relación con las relaciones entre EE. UU. y China. Los sistemas de trading algorítmico están dictando actualmente la dirección de los precios del crudo. Estos fondos cuantitativos están comprando activamente crudo Brent mientras también se ven obligados a cubrir sus apuestas bajistas anteriores en WTI. Esta presión de compra combinada está creando un fuerte impulso ascendente que probablemente continuará durante las próximas semanas.Datos Recientes e Indicadores del Mercado
Esta tendencia está respaldada por datos recientes, ya que el informe de Compromiso de Traders de la semana pasada mostró que las posiciones largas netas en crudo Brent aumentaron en más de 25,000 contratos. Este movimiento coincide con el anuncio de nuevas sanciones a entidades petroleras rusas, que, aunque no se espera que causen interrupciones significativas en el suministro, han proporcionado el catalizador para que estos algoritmos inicien programas de compra. Incluso si los precios se estancaran, el proceso de cubrir los cortos en WTI debería proporcionar un piso para el mercado. La presión adicional sobre los cortos de WTI proviene de las últimas cifras de inventario. El informe más reciente de la Administración de Información de Energía (EIA) mostró una sorpresiva reducción de 2.1 millones de barriles en el centro de almacenamiento de Cushing, Oklahoma, lo que ajusta el mercado físico y encarece el mantenimiento de posiciones cortas. Este dato fundamental obliga a los fondos cuantitativos a recomprar contratos, añadiendo combustible al repunte. Para los comerciantes de derivados, esto sugiere que se justifica un sesgo alcista hacia principios de noviembre. Debemos buscar oportunidades para establecer posiciones largas, quizás a través de la compra de opciones de compra o implementando spreads alcistas para definir el riesgo. La clave es reconocer que este es un comercio impulsado por el momentum alimentado por flujos algorítmicos, y no un cambio a largo plazo en los fundamentos de oferta y demanda. Hemos observado patrones similares antes, especialmente durante los repuntes impulsados por CTA a finales de 2023, donde las señales técnicas temporalmente eclipsaron los fundamentos. Las cuotas de producción estables actuales de OPEC+ proporcionan un telón de fondo constante, eliminando una variable clave y permitiendo que estos flujos técnicos dominen la acción del precio por ahora. Por lo tanto, comerciar con la tendencia algorítmica parece ser el enfoque más prudente en el corto plazo. Sin embargo, dado que esta acción de precios está fuertemente influenciada por los flujos de fondos a corto plazo, la situación podría revertirse rápidamente una vez que se agoten los programas de compra. Los comerciantes deberían mantenerse ágiles y utilizar una gestión de riesgos disciplinada, como stops ajustados en posiciones de futuros. El impacto mínimo esperado de las sanciones significa que el repunte descansa sobre una base técnica frágil.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
