Sentimiento del Mercado y Perspectivas de la Reserva Federal
El secretario del Tesoro de EE. UU., Scott Bessent, anunció que la amenaza del presidente Trump de aranceles del 100% sobre bienes chinos ya no está activa, con China acordando compras significativas de soja y pausando controles sobre exportaciones de tierras raras. El sentimiento del mercado se refuerza aún más con la posibilidad de un recorte de tasas por parte de la Reserva Federal de EE. UU., con una probabilidad del 97% ya contemplada para octubre. Los datos recientes de inflación de EE. UU. se han suavizado, y Wall Street cerró al alza el viernes pasado, con índices importantes como el Dow Jones y Nasdaq 100 ganando más del 1%. Los mercados financieros ahora se centran en los próximos informes de ganancias de grandes empresas tecnológicas, incluyendo Apple y Microsoft. El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) comprende 30 grandes acciones de EE. UU. y está ponderado por precio. Los factores que influyen en el DJIA incluyen las ganancias de las empresas, datos macroeconómicos y las tasas de interés de la Reserva Federal. Las opciones de negociación incluyen ETFs, contratos de futuros y fondos mutuos. Con los futuros de índices de EE. UU. apuntando a un fuerte aumento, vemos vientos favorables claros para el mercado a corto plazo. El consenso informado en las negociaciones comerciales entre EE. UU. y China elimina una fuente importante de incertidumbre que ha afectado el sentimiento durante años. Este impulso positivo se amplifica por la altísima probabilidad de un recorte de tasas por parte de la Reserva Federal esta semana. Dada esta disposición arriesgada, deberíamos considerar comprar opciones de compra sobre el S&P 500 y Nasdaq 100 para captar un mayor aumento. Este entorno se siente similar al final de 2019, un periodo en el que una combinación de progreso en los acuerdos comerciales y recortes de tasas de la Fed impulsaron al S&P 500 a una ganancia de más del 8% en el último trimestre de ese año. Sin embargo, debemos ser conscientes de que la volatilidad implícita probablemente sea alta antes de los informes de ganancias de tecnología clave.Gestionando el Riesgo y el Potencial de Ganancia
Las próximas ganancias de gigantes como Apple y Alphabet introducen un riesgo significativo de eventos que debemos gestionar con cuidado. Históricamente, estas acciones tecnológicas de gran capitalización pueden experimentar oscilaciones de precios promedio de más del 5% después de las ganancias, creando tanto oportunidades como peligros. Usar estrategias de riesgo definido como spreads de compra podría ser una forma prudente de beneficiarse de un rally continuado, limitando pérdidas potenciales si un informe clave decepciona. También debemos anticipar que el Índice de Volatilidad de CBOE (VIX) probablemente disminuya a medida que se resuelvan estas incertidumbres importantes. Con los mercados anticipando una probabilidad del 97% de un recorte por parte de la Fed, el evento en sí podría llevar a una disminución de la volatilidad una vez que se convierta en noticia oficial. Por lo tanto, acortar la volatilidad a través de futuros del VIX o comprar opciones de venta en ETFs que rastrean la volatilidad podría ser una estrategia secundaria rentable. Para aquellos con una mayor tolerancia al riesgo, ir largo en futuros de índices como el E-mini S&P 500 (ES) ofrece una forma directa y apalancada de participar. Sin embargo, es crucial mantenerse cauteloso de cara a la reunión planificada entre Trump y Xi el jueves. Debemos recordar cuán rápido se revirtió el sentimiento durante negociaciones comerciales similares entre 2018 y 2020, donde un solo titular podría borrar una semana de ganancias.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
