El euro se mantiene por debajo de 1.1600 mientras el dólar estadounidense se fortalece, influenciado por preocupaciones sobre una guerra comercial debido a las amenazas de EE.UU. de limitar las exportaciones de software a China. La publicación de datos de Confianza del Consumidor de la Eurozona capta atención, pero la volatilidad del mercado es baja, con un enfoque en la inflación de EE.UU. y las acciones de la Reserva Federal.
EUR/USD cotiza a 1.1590, ligeramente por debajo de un máximo anterior de 1.1620, reflejando efectos moderados de las tensiones comerciales entre EE.UU. y China. Sin informes económicos clave en medio del cierre del gobierno de EE.UU., los problemas comerciales influyen principalmente en los movimientos del mercado, aunque las expectativas se mantienen positivas para las discusiones entre EE.UU. y China.
Los discursos del Banco Central Europeo (BCE) y la publicación de datos, incluido el índice de Confianza del Consumidor de la Eurozona, son significativos. Mientras tanto, los indicadores de la Reserva Federal de EE.UU. y los discursos de sus funcionarios están destinados a influir en los movimientos del dólar estadounidense.
El dólar estadounidense gana fuerza por posibles restricciones comerciales de software contra China, con el liderazgo de EE.UU. expresando optimismo sobre la resolución de disputas comerciales. En Europa, el vicepresidente del BCE, de Guindos, comenta sobre los riesgos inflacionarios equilibrados, y los mercados esperan el informe retrasado del IPC de EE.UU. del viernes, previendo una inflación del 3.1% anual.
El análisis técnico indica que el EUR/USD se mantiene por encima del área de soporte de 1.1580, enfrentando resistencia en 1.1620. Los indicadores de Fuerza Relativa y MACD sugieren un momento negativo, con posibles objetivos a la baja en las áreas de 1.1545 y 1.1455, mientras que los desafíos al alza se encuentran en 1.1625, 1.1650 y 1.1728.
El par EUR/USD está luchando por debajo del nivel de 1.1600, presionado por un dólar estadounidense más fuerte. Esta fortaleza del dólar proviene de los renovados temores comerciales entre EE.UU. y China, una dinámica que ya hemos visto antes. El mercado está tranquilo por ahora, pero todos esperan los datos de inflación de EE.UU. y la guía de la Reserva Federal.
El próximo informe de Confianza del Consumidor de la Eurozona probablemente no ayudará mucho al euro. Mirando hacia atrás, vemos que la confianza ha sido persistentemente débil, situándose en un rango desolador en torno al nivel de -15 durante gran parte del tiempo desde que la recuperación posterior a la pandemia se estancó en 2023. Otra lectura débil solo confirmará la lentitud económica subyacente en la Eurozona.
Las amenazas renovadas de restricciones de exportación de EE.UU. a China están haciendo que el dólar sea un lugar seguro. Vimos una historia similar durante las disputas comerciales de 2018-2019, donde la incertidumbre benefició consistentemente al dólar. Aunque los funcionarios están hablando, el riesgo de escalada está empujando el capital hacia los activos de EE.UU.
Todos los ojos están puestos en el próximo informe del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU., que se espera muestre que la inflación sigue obstinada. Después de la larga lucha para reducir la inflación desde los picos del 9% que vimos en 2022, una lectura cercana al 3.1% mantiene la presión sobre la Reserva Federal. Mientras el mercado espera un recorte de tasas de interés, estos números de inflación dificultan esa decisión para el banco central.
Con la volatilidad del mercado actualmente baja, la fijación de precios de derivados es relativamente barata. Esto presenta una oportunidad para los operadores que esperan un movimiento a la baja en EUR/USD. Comprar opciones de venta sobre el euro permite una posición que beneficia de una caída, con el riesgo limitado a la prima pagada.
Dada la situación técnica, una ruptura por debajo del nivel de soporte de 1.1580 podría ser un desencadenante clave. Los operadores podrían considerar usar opciones de venta o spreads de opciones de venta para apuntar a niveles más bajos como 1.1545 o incluso el fondo del canal cerca de 1.1455. Esta estrategia proporciona una forma de riesgo definido para actuar sobre el sentimiento bajista predominante.
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