Sentimiento del Mercado e Índice del Dólar
El índice del dólar, que refleja el dólar frente a seis monedas importantes, se beneficia de un sentimentó de mercado mejorado. La posibilidad de concluir el conflicto comercial entre EE. UU. y China, que comenzó en 2018 por tarifas y barreras comerciales, está reforzando la confianza. Este conflicto resurgió con el regreso de Donald Trump a la oficina, lo que provocó propuestas de tarifas del 60% sobre China y nuevas preocupaciones sobre interrupciones económicas globales similares a las que se vieron antes de la pandemia. Las estadísticas de inflación de septiembre de Canadá están a punto de ser publicadas, ofreciendo al Banco de Canadá información para su próxima decisión sobre tasas de interés. Se espera que el Banco de Canadá reduzca las tasas en 25 puntos básicos. Mientras tanto, el CAKE de PancakeSwap enfrenta presión a medida que los tenedores realizan ganancias, lo que se refleja en una caída por debajo de $2.90 mientras los grandes inversionistas reducen sus posiciones. Dado el impulso del índice del dólar hacia 98.85, estamos viendo un típico repunte de alivio basado en esperanzas de un acuerdo comercial entre EE. UU. y China. Sin embargo, estas ganancias se construyen sobre la retórica, no en un acuerdo firmado, tras las agresivas tarifas del 60% impuestas en enero de este año. Por lo tanto, debemos considerar esta fortaleza del dólar frágil antes de la reunión de la próxima semana entre los dos presidentes. El índice de miedo del mercado, el VIX, ha caído por debajo de 20 por primera vez en un mes, bajando de máximos cercanos a 30 cuando se estaban evaluando los impactos de las tarifas. Esta disminución en la volatilidad implícita hace que comprar protección sea más barato. Podría ser un momento prudente para adquirir opciones de venta en índices bursátiles como cobertura en caso de que las próximas conversaciones comerciales salgan mal inesperadamente. Recordamos cómo la guerra comercial anterior, que se intensificó entre 2018 y 2019, fue estimada por el FMI como un recorte del PIB mundial del 0.8%. Las tarifas actuales son sustancialmente más altas, sugiriendo que el mercado puede estar subestimando el riesgo a la baja si no se llega a un acuerdo. El optimismo actual parece desconectado del posible arrastre económico que hemos visto en los datos de la cadena de suministro durante los últimos nueve meses.Cierre del Gobierno y Datos Económicos
El cierre del gobierno actual añade otra capa de incertidumbre, privándonos a nosotros y a la Reserva Federal de datos económicos clave. Esta situación es reminiscent del cierre de 35 días que atravesamos a finales de 2018, que retrasó informes cruciales y dificultó excepcionalmente la previsión de la política de la Fed. Sin nuevas cifras de empleo o inflación, cualquier declaración de la Fed la próxima semana se basará en información incompleta. Mientras tanto, los datos de inflación canadienses de hoy presentan una oportunidad de trading directa. El mercado está anticipando una reducción de tasas de 25 puntos básicos por parte del Banco de Canadá el 29 de octubre, pero las estadísticas de Canadá informaron que la tasa de inflación anual de septiembre llegó a un sorprendente 3.1%. Esta persistencia en la inflación podría forzar al banco central a mantener las tasas estables, lo que probablemente fortalecería el dólar canadiense. Esto crea un caso convincente para operaciones que se beneficiarían de una sorpresa restrictiva del Banco de Canadá, como comprar opciones de compra en el dólar canadiense o vender el par de divisas USD/CAD. La divergencia entre una Fed ciega a los datos y un banco central canadiense enfrentando inflación persistente podría definir los movimientos de divisas en las próximas semanas.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
