Tensiones Comerciales e Impactos de Aranceles
La compra de petróleo ruso por parte de India ha contribuido a tensiones comerciales con EE. UU. En consecuencia, los aranceles sobre las importaciones desde India aumentaron al 50%, depreciando significativamente la rupia india y causando salidas de capital extranjero del mercado de valores. Este mes, los Inversores Institucionales Extranjeros han reducido sus ventas de acciones en India, con ventas en octubre de 586.76 crores de rupias. Sin embargo, esta cifra es menor que las ventas registradas en el trimestre anterior. Las tensiones comerciales entre EE. UU. y China se calmaron después de que el presidente Trump sugiriera que los aranceles del 100% sobre las importaciones chinas eran insostenibles. Se espera que una reunión entre Trump y Xi Jinping sea favorable para ambos. Un análisis técnico muestra que el USD/INR tuvo dificultades con la media móvil exponencial (EMA) de 50 días como soporte, con el índice de fuerza relativa cayendo más. Un importante nivel de soporte permanece en 87.07, con resistencia por parte de la EMA de 20 días.Fortaleza de la Rupia y Dinámicas del Mercado Futuro
La reciente fortaleza de la rupia, empujando el USD/INR hacia 88.00, presenta una configuración interesante para las próximas semanas. Con los mercados indios cerrando por Diwali, anticipamos una liquidez reducida que podría amplificar cualquier movimiento causado por noticias internacionales. Los traders deben tener cuidado con posibles saltos de precios cuando los mercados reabran más tarde esta semana. Vemos el principal riesgo como la situación de aranceles no resuelta con EE. UU. sobre las importaciones de petróleo ruso de India. Aunque las amenazas del presidente Trump podrían fácilmente empujar el USD/INR hacia arriba, esto se compensa con la desaceleración significativa en las salidas de capital de los Inversores Institucionales Extranjeros (FII). Datos recientes del Depositorio Nacional de Valores (NSDL) confirman que los FII estaban netos neutrales en la primera mitad de octubre de 2025, en contraste con la fuerte venta que observamos en el tercer trimestre. Un índice del dólar estadounidense más suave, actualmente cerca de 98.45, agrega presión sobre el par USD/INR. Esta debilidad del dólar es impulsada por las expectativas del mercado de una Reserva Federal agresiva, con la herramienta CME FedWatch ahora valorando casi un 70% de probabilidad de un recorte de 50 puntos básicos para fin de año. Hemos visto en ciclos de relajación anteriores, como el de 2019, cómo esto típicamente impulsa las monedas de mercados emergentes frente al dólar. La próxima reunión entre funcionarios de EE. UU. y China es un evento clave para observar esta semana. Cualquier desarrollo positivo en el comercio, especialmente en lo que respecta a minerales raros, probablemente mejorará el apetito por el riesgo global y beneficiará a la rupia. Un resultado favorable podría ver al USD/INR probar su mínimo de agosto de 2025 de 87.07. Desde un punto de vista técnico, el fracaso del USD/INR para recuperar la EMA de 50 días en 88.13 sugiere que la presión de venta permanece. Esto hace que escribir opciones de compra con precios de ejercicio por encima de 88.25 sea una estrategia atractiva para recoger una prima mientras el par se consolida. La lectura baja del RSI por debajo de 40 indica que el impulso está actualmente en manos de los vendedores.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
