Próxima Reunión
La próxima reunión entre Trump y el líder chino Xi Jinping en Corea del Sur sigue programada. Las tensiones comerciales aumentaron después de que Beijing impuso controles de exportación sobre minerales raros, lo que llevó a EE. UU. a imponer aranceles del 100% a las importaciones chinas. La economía de Australia, sensible a estas tensiones debido a su dependencia de las exportaciones a China, encuentra alivio en la mejora de las relaciones. El comienzo de semana tranquilo para el Dólar estadounidense ha dirigido el enfoque hacia los datos del Índice de Precios al Consumidor (CPI) de EE. UU. para septiembre, que aún no se han publicado. Estos datos impactarán considerablemente las predicciones del mercado sobre las decisiones de política monetaria del Banco de la Reserva Federal. El consenso actual del mercado sugiere que se espera una reducción de tasas de 25 puntos básicos en la reunión de política de este mes. El Dólar estadounidense es considerado la moneda de reserva global y tiene un peso significativo en los mercados internacionales. Su valor se ve fuertemente influenciado por las políticas de la Reserva Federal sobre tasas de interés y control de la inflación. Las medidas de la Fed, como la flexibilización cuantitativa, tienen impactos directos en la fortaleza de la moneda y la estabilidad percibida en los sistemas financieros globales. Vemos que el par AUD/USD mantiene una posición cerca del nivel 0.6500 ya que el Dólar estadounidense muestra debilidad. Este movimiento es apoyado por un ligero alivio en las tensiones económicas entre EE. UU. y China y la creciente certeza de que la Reserva Federal recortará las tasas de interés. El mercado parece estar preparándose para un entorno de mayor apetito por el riesgo, lo que normalmente beneficia al Dólar australiano.Sentimiento Positivo
El sentimiento positivo en torno al Dólar australiano está relacionado con las recientes conversaciones diplomáticas que han reducido los temores de nuevos aranceles. Dados los datos de la Oficina de Estadísticas de Australia del segundo trimestre de 2025, que muestran que las exportaciones a China aún representan más del 30% de las exportaciones totales de Australia, cualquier señal de estabilidad es un impulso significativo. Creemos que esta dependencia hace que el AUD sea altamente sensible a las noticias de Beijing y Washington. Por otro lado, el Dólar estadounidense está operando con cautela antes de los importantes datos de inflación de septiembre. Después de la última lectura del CPI del 2.8% interanual para agosto, el mercado busca confirmación de que la inflación está bajo control, justificando un cambio en la Fed. Según la herramienta CME FedWatch, vemos una probabilidad del 85% de una reducción de 25 puntos básicos en la reunión del FOMC el 5 de noviembre. Para los traders de derivados, este entorno sugiere una inclinación alcista para el AUD/USD en las próximas semanas. Comprar opciones de compra con un precio de ejercicio alrededor de 0.6550 o 0.6600 podría ser una forma efectiva de jugar por un posible aumento, especialmente si los próximos datos del CPI de EE. UU. son débiles. Esta estrategia capitalizaría en una confirmación de la Fed que se muestra a la baja, mientras limita el riesgo de pérdidas. Sin embargo, notamos que la volatilidad implícita a un mes para el par se mantiene moderada, por debajo de los picos vistos durante el ciclo de aumentos de 2023. Esto sugiere que las opciones no son excesivamente caras, lo que las hace útiles para la cobertura también. Los traders con posiciones cortas podrían considerar comprar llamadas fuera del dinero como una cobertura económica contra un fuerte aumento posterior a la reunión de la Fed.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
