El Mercado de Divisas
El mercado de divisas muestra que el Euro se mantiene estable por encima de 1.1600 frente al Dólar Estadounidense, en medio de crecientes apuestas por cortes de tasas de la Reserva Federal. De manera similar, la Libra Esterlina se mantiene firme frente al Dólar Estadounidense alrededor de 1.3350, respaldada por expectativas similares sobre la política de la Reserva Federal. Los analistas del mercado observan que la economía global enfrenta una ‘aguda’ incertidumbre, a pesar de que el Fondo Monetario Internacional (FMI) revisó ligeramente al alza su pronóstico de crecimiento global. El FMI advierte que las expansiones son en general moderadas, lo que contribuye a un panorama económico cauteloso en todo el mundo. Con fuertes expectativas de dos cortes de tasas más de la Reserva Federal este año, la trayectoria más probable para el Dólar Estadounidense parece ser a la baja. Deberíamos considerar comprar opciones de compra en EUR/USD y GBP/USD para aprovechar esta tendencia clara. Estas posiciones ofrecen una exposición apalancada a la debilidad del dólar impulsada por la postura suave de la Fed. Este sentimiento del mercado refleja el giro que vimos a finales de 2023, que inició el actual ciclo de alivio. La Herramienta CME FedWatch ahora implica una probabilidad cercana al 90% de al menos un recorte de tasas más antes de fin de año. Este precio de mercado refuerza la estrategia de estar en corto contra el dólar estadounidense frente a otras monedas importantes.El Poderoso Rally del Oro
El poderoso rally del oro por encima de $4,200 es un resultado directo de las tensiones geopolíticas y el menor atractivo de mantener dólares estadounidenses. Lo vemos como la principal opción de refugio seguro, haciendo que las posiciones largas a través de futuros de oro u opciones de compra sean atractivas. Esto nos permite beneficiarnos de un mayor movimiento hacia la seguridad y de una demanda institucional sostenida. Esto no es solo pánico a corto plazo; sigue una tendencia de varios años que hemos observado desde el shock inflacionario de 2022-2023. Datos del Consejo Mundial del Oro de ese período mostraron que los bancos centrales comenzaron a acumular cantidades récord de oro. Esta compra institucional subyacente proporciona un sólido soporte para el precio, sugiriendo que las caídas son oportunidades de compra. En medio del conflicto comercial entre EE. UU. y China y el temor a un cierre del gobierno, también debemos anticipar una creciente volatilidad en el mercado. Esto convierte al Yen japonés, un refugio seguro tradicional, en un fuerte candidato para posiciones largas tanto contra el Euro como contra el Dólar. Comprar opciones de compra del VIX podría ser también una cobertura prudente contra una caída más amplia del mercado, ya que el índice ya se encuentra elevado por encima de 20. Aunque la cifra de producción industrial de la Eurozona fue débil, el mercado actualmente se enfoca más en las acciones de la Fed. La lectura de -1.2% es un recordatorio de los propios vientos en contra económicos de Europa, similar a las luchas de fabricación que enfrentó Alemania a lo largo de 2024. Esto sugiere que, aunque el EUR/USD pueda subir, las ganancias podrían estar limitadas si los datos de la Eurozona continúan decepcionando.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
