Relaciones Internacionales
Señaló una relación fluctuante con Xi Jinping y descontento con España, sugiriendo posibles penalizaciones comerciales. Trump comentó sobre su relación con Vladimir Putin, criticando el conflicto en Rusia y prediciendo un colapso económico. También expresó insatisfacción con el cierre del gobierno de EE.UU., sugiriendo que permitió acciones que antes estaban obstaculizadas y mencionó planes para proponer una lista de cierres de programas demócratas para el viernes. El cambio de tono en las relaciones comerciales entre EE.UU. y China sugiere que debemos prepararnos para un aumento en la volatilidad del mercado. Observamos este patrón durante las disputas comerciales de 2018-2019, lo que llevó a cambios bruscos e impredecibles en los mercados de acciones. Con el VIX, una medida clave del miedo, rondando un nivel relativamente bajo de 14.8 esta semana, comprar opciones para protegerse contra una caída repentina parece barato. En el tema de materias primas, la mención directa de la soja presenta una señal clara de comercio. Los futuros de soja de noviembre ya han caído un 3% esta semana debido a esta retórica, pero creemos que hay más espacio para caer si China lleva a cabo sus amenazas. Estamos considerando vender futuros de soja o comprar opciones de venta sobre ETFs agrícolas para capitalizar esta presión dirigida.Exportaciones de Minerales Raros
La amenaza de China de controlar las exportaciones de minerales raros afecta directamente a las industrias tecnológica y de defensa de EE.UU. Esta situación crea una oportunidad de comercio emparejado, sugiriendo posiciones largas en productores no chinos como MP Materials (MP), mientras se consideran posiciones cortas en ETFs de semiconductores que dependen en gran medida de estas importaciones. En 2021, amenazas similares causaron un aumento temporal de más del 40% en algunas acciones de minerales raros fuera de China. En los mercados de divisas, este nivel de incertidumbre geopolítica típicamente fortalece el dólar estadounidense. El yuan en el extranjero ya está probando el nivel de 7.45, y esperamos que pueda debilitarse aún más si se implementan estas restricciones comerciales. Los comentarios dispersos sobre España y Rusia también crean una perspectiva negativa para el euro y el rublo, haciendo atractivas las posiciones largas en el dólar estadounidense contra esas monedas. Finalmente, la amenaza de nuevas tarifas en puertos chinos ejerce presión a la baja sobre el sector del transporte global. El Índice Báltico Seco, que mide los costos de envío globales, ya ha disminuido un 8% en las últimas dos semanas, reflejando mayores temores de una desaceleración en el comercio. Este entorno apoya la toma de posiciones cortas en las principales líneas de envío de contenedores cuyos ingresos están estrechamente relacionados con los volúmenes de comercio entre EE.UU. y China. Crea tu cuenta en VT Markets en vivo y comienza a comerciar ahora.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
