Movimientos de Divisas
El EUR/USD se recuperó, superando de nuevo la marca de 1.1600, mientras la zona euro espera datos de producción industrial. Los discursos de los funcionarios del BCE también serán un punto focal. El GBP/USD bajó brevemente a mínimos de varias semanas, pero terminó el día estable en la parte baja de los 1.3300. Los eventos clave en el Reino Unido incluyen discursos de los miembros del BoE, Ramsden y Breeden. El USD/JPY disminuyó, regresando a la región de 151.60, con datos de producción industrial y lecturas de utilización de capacidad próximas en Japón. El AUD/USD cayó a la marca de 0.6440, con el índice adelantado de Westpac y discursos del RBA pendientes. Los precios del petróleo WTI cayeron por debajo de los $58.00 por barril, influenciados por las tensiones comerciales entre EE.UU. y China y predicciones de exceso de oferta en la industria. El oro alcanzó máximos históricos de $4,180 por onza troy, respaldado por expectativas de recortes de tasas y un dólar estadounidense más débil. La plata también subió, superando los $53.00 por onza.Oportunidades del Mercado
La debilidad del dólar estadounidense cerca del nivel de 99.50 parece continuar, especialmente con las negociaciones sobre el cierre del gobierno estancadas y la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro. Observamos que un estancamiento político similar provocó la volatilidad del dólar a finales de 2023, lo que a menudo conduce a una fuga de la moneda. Los comerciantes podrían considerar comprar opciones de venta en ETFs centrados en el dólar para beneficiarse de futuras caídas mientras limitan su riesgo. Con el oro alcanzando un récord de $4,180 por onza, la búsqueda de seguridad está claramente acelerándose, impulsada por las apuestas sobre recortes de tasas de la Reserva Federal. Esto refleja las señales de cambio de política a finales de 2023 que también hicieron que los metales preciosos se dispararan cuando la inflación seguía siendo una preocupación. Creemos que comprar opciones de compra en futuros de oro o ETFs de plata ofrece una forma de participar en el potencial aumento por miedos comerciales sin el riesgo total de comprar en máximos históricos. El colapso del crudo WTI por debajo de $58 por barril señala una profunda preocupación por la demanda global, alimentada por la fricción comercial entre EE.UU. y China y las advertencias de exceso de la IEA. Los últimos datos del gobierno mostraron que las reservas de crudo en EE.UU. aumentaron inesperadamente en 2.1 millones de barriles la semana pasada, confirmando una imagen de demanda decreciente. Vemos oportunidades en vender futuros de petróleo crudo, anticipando que los precios probarán los mínimos de principios de este año. La marcada diferencia entre un euro en alza y un dólar australiano en caída destaca un comercio clásico de aversión al riesgo. La producción industrial de la zona euro, que aumentó inesperadamente un 0.5% el mes pasado, contrasta bruscamente con las preocupaciones sobre la economía de China que afectan a Australia. Anticipamos que esta divergencia se ampliará, haciendo que una posición larga en EUR/AUD sea una forma efectiva de jugar la fortaleza relativa de Europa contra la debilidad del bloque de materias primas. Dada la combinación de discursos de bancos centrales y tensiones geopolíticas, la volatilidad del mercado es la única tendencia clara que vemos continuar. El índice de volatilidad CBOE (VIX) ya ha aumentado más del 15% este mes, un patrón que también observamos durante los ciclos de aumento de tasas de 2022 cuando la incertidumbre sobre la política era alta. Los comerciantes deberían considerar comprar opciones de compra en el VIX para cubrir carteras o especular directamente sobre la continuada agitación del mercado.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
