En China: Relaciones EE. UU. y Impactos en el Mercado
En el mercado de divisas, el EUR/USD continúa su descenso hacia 1.1550, influenciado por la fortaleza general del dólar estadounidense. El GBP/USD bajó un 0.13% mientras el dólar se recuperaba, mientras que el oro mantiene su tendencia alcista en medio de incertidumbres geopolíticas.
En el ámbito de las criptomonedas, Dogecoin se recuperó tras una reciente caída, superando los $0.210. Los mercados de acciones de EE. UU. ganaron terreno al comienzo de la semana, aliviando las tensiones comerciales previas con China. La red Pi muestra signos de recuperación, pero enfrenta potencial presión de suministro debido a movimientos en las billeteras del equipo principal.
La Debilidad en Economías Desarrolladas
El ligero aumento en las ventas minoristas de Nueva Zelanda al 1% interanual no es una señal de fortaleza, sino una reflexión de cómo las altas tasas de interés están estrangulando la economía. Hemos visto que el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda mantiene su tasa de interés en 5.5% desde mediados de 2023, y estas cifras muestran el grave impacto en la demanda de los consumidores. Este patrón de datos débiles de consumo en economías desarrolladas es una gran señal de advertencia para el crecimiento global en el último trimestre.
Este ambiente mantiene elevado al dólar estadounidense como el refugio seguro definitivo, similar a lo que vimos durante las disputas comerciales entre EE. UU. y China a finales de la década de 2010. La Reserva Federal se encuentra en una posición difícil, ya que los recientes datos de inflación en EE. UU. se han mantenido persistentemente por encima del 3%, obligándolos a mantener una política restrictiva. Los operadores de derivados deberían, por lo tanto, estar preparados para la continua fortaleza del dólar, especialmente frente a monedas con bancos centrales más flexibles.
Mirando hacia atrás, los períodos de tensión geopolítica siempre han aumentado la demanda de metales preciosos, y el panorama actual no es diferente. La continua reorganización de cadenas de suministro y la competencia estratégica entre potencias importantes están creando una corriente subyacente de incertidumbre en el mercado. Esta es una razón clave por la que hemos visto que los precios del oro se consolidan firmemente por encima de los $2,350 por onza durante 2025.
Para las próximas semanas, creemos que usar opciones para expresar una visión es más prudente que mantener posiciones directas. La volatilidad implícita en índices de acciones importantes como el S&P 500 ha estado aumentando gradualmente, sugiriendo que el mercado está incorporando una mayor probabilidad de un movimiento significativo. Comprar opciones de venta protectoras o estructurar spreads de opciones de venta ofrece una forma de riesgo definido para protegerse contra una posible desaceleración económica.
El dólar australiano sigue siendo un indicador del sentimiento sobre China, cuya economía muestra señales de crecimiento moderado pero en desaceleración. Los recientes números de producción industrial de China quedaron justo por debajo de las expectativas, lo que afecta a los metales industriales y las monedas vinculadas a las materias primas. Evitaríamos posiciones largas en futuros de materias primas hasta que haya señales más claras de un repunte en la demanda de manufactura china.
Crea tu cuenta VT Markets en vivo y comienza a operar ahora.
Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
