Manteniendo la Paz Global
EE. UU. busca mantener su relación con China mientras aboga por la paz global, criticando el papel de China en financiar conflictos. Hay confianza en desescalar la situación, sin considerar necesarios los aranceles del 100%. Después de los comentarios de Bessent, el Índice del Dólar de EE. UU. aumentó un 0.37%, situándose en 99.22. EE. UU. continúa evaluando sus estrategias económicas en relación con las acciones de China y el mercado global. Los comentarios del Tesoro introducen una incertidumbre significativa, creando un ambiente ideal para el comercio de volatilidad. Consideramos que el indicador de miedo del mercado, el VIX, está demasiado bajo, cotizando recientemente alrededor de 15.4, lo que no refleja completamente el riesgo de un colapso en las conversaciones entre EE. UU. y China. Comprar opciones de compra VIX o opciones straddles en índices importantes podría ser una forma directa de beneficiarse de las oscilaciones de precios que probablemente se presentarán. Se nos recuerda las disputas comerciales de 2018-2019, cuando amenazas de aranceles similares llevaron a múltiples correcciones del S&P 500 que superaron el 10%. Con el índice cerca de máximos históricos, la compra de opciones de venta fuera de dinero sobre los ETFs SPY o QQQ ofrece una cobertura económica contra una caída similar. El mercado parece complaciente, subestimando la posibilidad de un error de política de cualquiera de los lados.Presión sobre las Industrias de Vehículos Eléctricos y Semiconductores
La fortaleza inicial del Dólar de EE. UU. por encima de 99 en el DXY muestra que su atractivo como refugio seguro se mantiene. Creemos que esta tendencia continuará si las tensiones se intensifican, especialmente frente a monedas de países como Australia y el yuan offshore (CNH). El par de monedas USD/CNH es un campo de batalla clave, y un movimiento sostenido por encima de su máximo de septiembre de 7.42 indicaría una tensión significativa. La mención explícita de China sobre el control de tierras raras ejerce presión directa sobre las industrias de vehículos eléctricos y semiconductores. Hemos visto esto anteriormente, cuando el ETF VanEck Rare Earth (REMX) experimentó oscilaciones drásticas durante conflictos comerciales pasados. Las opciones en empresas altamente expuestas dentro de estos sectores serán extremadamente sensibles a las noticias en las próximas semanas. Mientras estamos posicionados para el conflicto, la posibilidad de desescalada significa que estos intercambios defensivos conllevan riesgos. Un anuncio repentino de una reunión diplomática exitosa podría desencadenar un fuerte repunte de alivio, aplastando posiciones cortas y apuestas de volatilidad. Por lo tanto, debemos mantenernos ágiles y estar atentos a cualquier cambio en el tono oficial de Washington o Beijing.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
