Tensiones Comerciales Y La Reserva Federal
Las tensiones comerciales aumentan debido a los nuevos aranceles del 100% que el presidente Trump impone a las importaciones chinas a partir del 1 de noviembre. La advertencia de retaliación de China aumenta la incertidumbre económica, afectando al dólar y beneficiando activos refugio como el oro. Se espera que la Reserva Federal reduzca las tasas de interés en 25 puntos básicos en octubre y diciembre, con un 97% de probabilidad para la reducción de octubre, según la herramienta CME FedWatch. Estas expectativas hacen que el oro sea atractivo debido a un menor costo de oportunidad. Informes económicos clave de EE. UU., como Ventas Minoristas e Índice de Precios al Productor, se publicarán el jueves, lo que podría afectar al dólar estadounidense y los precios del oro según las lecturas de inflación. Los bancos centrales, principalmente de economías emergentes, continúan manteniendo importantes reservas de oro, acumulando 1,136 toneladas por un valor de $70 mil millones en 2022. El precio del oro está influenciado por factores geopolíticos, tasas de interés y el comportamiento del dólar estadounidense. Un dólar más débil tiende a elevar los precios del oro, mientras que tasas de interés más altas pueden suprimir la demanda. El artículo también explica la relación inversa del oro con el dólar estadounidense y los bonos del Tesoro, afectando su demanda como activo refugio. Con el oro cotizando actualmente alrededor de $4,040, observamos que este impulso continúa debido a la renovada fricción comercial entre EE. UU. y China sobre los controles de exportación de tecnología. Datos recientes muestran que el déficit comercial de EE. UU. con China se amplió un 6% en el tercer trimestre de 2025, proporcionando una razón fundamental para la actual tensión geopolítica. Este entorno apoya fuertemente los activos refugio. La política esperada de la Reserva Federal también alimenta esta situación, ya que anticipamos una reducción en las tasas en los próximos meses. La fijación del mercado, reflejada en la herramienta CME FedWatch, muestra un 85% de probabilidad de una reducción de 25 puntos básicos en la reunión de noviembre de 2025. Una política monetaria más débil generalmente presiona al dólar y aumenta los activos que no producen interés, como el oro.estrategias para comerciantes
Para los comerciantes de derivados, esto sugiere posicionarse para un aumento adicional en las próximas semanas. Las opciones de compra largas o las estrategias de spread de compra alcista podrían ser efectivas para capitalizar el aumento esperado de precios mientras se gestiona el riesgo. La volatilidad implícita en las opciones de oro ha aumentado al 22%, reflejando la anticipación del mercado de un movimiento significativo en los precios. Este evento está respaldado por la constante compra por parte de los bancos centrales globales, que proporciona un fuerte soporte para el precio. Informes del Consejo Mundial del Oro confirman que los bancos centrales han agregado otras 800 toneladas hasta el tercer trimestre de 2025, continuando la fuerte tendencia que vimos en 2022. Esta demanda constante limita el potencial de cualquier disminución significativa en los precios. Esta semana, estaremos observando de cerca los datos del Índice de Precios al Productor (IPP) de EE. UU. que se publicarán el jueves. Cualquier indicio de una inflación a la baja reforzará la expectativa del mercado de una reducción de tasas por parte de la Fed y podría servir como el próximo catalizador para elevar el oro. Un informe del IPP débil probablemente debilitaría el dólar estadounidense y beneficiaría directamente al oro. Crea tu cuenta en VT Markets y comienza a operar ahora.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
