Impacto en las Industrias
Estas restricciones afectan a las industrias que dependen de los elementos de tierras raras, esenciales para la fabricación de vehículos eléctricos, motores a reacción y semiconductores. Las medidas podrían impactar las cadenas de suministro globales. Las reacciones del mercado a las crecientes tensiones resultaron en una salida de riesgo, con caídas en las acciones de EE. UU. y descensos en los rendimientos de los bonos del Tesoro, ya que los inversores se orientaron hacia activos más seguros. La caída del dólar también refleja predicciones de que las tensiones comerciales continuas podrían llevar a la Reserva Federal a considerar recortes en las tasas de interés. Hay una alta probabilidad de tales medidas económicas más adelante en el año si las disputas comerciales siguen afectando la confianza empresarial. La volatilidad resultante en el dólar de EE. UU. probablemente persistirá a medida que los comerciantes reevaluen las previsiones económicas. Dada la caída del dólar a alrededor de 98.90, vemos a los comerciantes posicionándose para una mayor debilidad impulsada por el conflicto comercial en aumento. Comprar opciones de venta en ETFs que siguen al dólar ofrece una forma clara de actuar sobre esta perspectiva con riesgo definido. La volatilidad implícita en las opciones de divisas ha aumentado a un máximo de 12 meses, reflejando la creciente incertidumbre del mercado.Acciones Esperadas de la Reserva Federal
El mercado ahora está valorando una probabilidad del 92% de un recorte en la tasa en la reunión de la Reserva Federal del 29 de octubre, un aumento significativo en comparación con solo una semana atrás. Esto convierte a las posiciones largas en futuros de la Tasa de Financiación Asegurada a un Día (SOFR) en una estrategia atractiva para anticipar el esperado cambio de la Reserva Federal hacia una política más acomodaticia. Vimos una dinámica similar durante las disputas comerciales de 2018-2019, cuando la Reserva Federal cambió hacia una política de estímulo en respuesta a los vientos económicos en contra. Con el Índice de Volatilidad de Cboe (VIX) superando 22, comprar opciones de venta en el índice S&P 500 proporciona una cobertura directa contra nuevas caídas del mercado. La volatilidad aumentada también presenta oportunidades para estrategias como straddles, que pueden beneficiarse de grandes oscilaciones en el precio en cualquier dirección. Esto es un paso prudente, ya que las interrupciones en la cadena de suministro debido a las nuevas restricciones de China afectarán las proyecciones de ganancias corporativas. Las nuevas limitaciones de exportación sobre minerales de tierras raras crean un comercio de divergencia claro para sectores específicos. Deberíamos considerar opciones de compra en empresas mineras fuera de China mientras evaluamos simultáneamente opciones de venta en ETFs de semiconductores y vehículos eléctricos. Las estimaciones de ganancias del cuarto trimestre para el sector de semiconductores de EE. UU. ya han sido revisadas a la baja en un promedio del 3% en las últimas 48 horas, reflejando este riesgo inmediato en la cadena de suministro.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
