En septiembre, la tasa de desempleo de Canadá fue reportada en un 7.1%, por debajo de la previsión esperada del 7.2%. Estos datos indican una ligera mejora en el mercado laboral canadiense durante el mes. Condiciones Económicas Globales Las condiciones económicas globales también se vieron afectadas por las tensiones comerciales entre EE. UU. y China. Los principales indicadores del mercado reaccionaron a estas tensiones, con los futuros del S&P 500 y los precios de las materias primas globales, como el petróleo crudo, experimentando caídas. El oro vio un aumento en su valor, alcanzando la marca de $4,020. Este aumento se atribuye a la incertidumbre global y a su estatus como un activo seguro en medio de la volatilidad del mercado. Las criptomonedas como Bitcoin mantuvieron niveles de soporte a corto plazo a pesar de las fluctuaciones del mercado. Bitcoin se mantuvo negociado entre $120,000 y $121,000, mientras que otras monedas digitales estaban cerca de sus soportes críticos. Las políticas arancelarias de EE. UU. continuaron desempeñando un papel en el comercio internacional. Estos aranceles son una herramienta clave de la política exterior y la estrategia financiera de EE. UU., afirmado por compromisos recientes del gobierno. Litecoin mostró movimientos positivos, con su precio alcanzando aproximadamente $130. Este aumento se debe al creciente interés minorista, una parte de la recuperación del sentimiento negativo anterior y la volatilidad del mercado. Reporte de Empleo en Canadá El último reporte de empleo en Canadá fue más fuerte de lo esperado el 10 de octubre de 2025, con desempleo en 7.1%. Esta sorpresa positiva aumenta las posibilidades de que el Banco de Canadá podría aumentar las tasas de interés para combatir la inflación, que vimos aumentar a 2.9% el mes pasado. Deberíamos considerar opciones de compra sobre el dólar canadiense, ya que es probable que se fortalezca frente al dólar estadounidense. El miedo general en el mercado está aumentando drásticamente debido a las renovadas tensiones comerciales entre EE. UU. y China. El Índice de Volatilidad CBOE (VIX) ha aumentado por encima de 25, un nivel que no hemos visto de manera constante desde la incertidumbre del sector bancario a principios de 2024, lo que hace que las primas de opciones sean costosas. Este es un momento para considerar opciones de venta protectoras sobre índices como el S&P 500 para proteger las carteras contra una mayor caída. El dólar estadounidense se está debilitando frente al euro y a la libra, lo cual es inusual durante un vuelo hacia la seguridad. Esto se debe a que la fuente del riesgo se percibe como una política de EE. UU., similar a lo que observamos durante las disputas comerciales en 2018 y 2019. Los comerciantes probablemente están vendiendo el dólar mientras compran monedas donde la perspectiva del banco central es más segura. Estamos viendo movimientos clásicos de aversión al riesgo en las materias primas, ya que el petróleo WTI ha bajado de $60 por barril, señalando temores de una desaceleración económica global. En cambio, el oro ha superado la marca de $4,000 mientras los inversionistas buscan seguridad. Vender futuros de petróleo o comprar opciones de compra sobre el oro son formas directas de aprovechar estas tendencias divergentes. La caída del dólar australiano es una clara reacción a la renovada incertidumbre en torno a China, su mayor socio comercial. Su debilidad es un barómetro del miedo al comercio global, y hemos visto que su correlación con los datos económicos chinos se ha fortalecido a lo largo de 2025. Las opciones de venta sobre el par AUD/USD ofrecen una forma directa de posicionarse ante una mayor ansiedad relacionada con el comercio. El deseo de la Reserva Federal de una política equilibrada está siendo puesto a prueba por estos choques geopolíticos. Estamos viendo que el mercado comienza a descontar cualquier aumento de tasa adicional para el resto de 2025, con los futuros de los Fondos de la Reserva ahora implicando un 20% de probabilidad de recorte de tasas para fin de año. Este cambio sugiere que las opciones vinculadas a la volatilidad de las tasas de interés se activarán cada vez más. Crea tu cuenta de VT Markets y empieza a operar ahora.

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