Selecciones de los editores
Las selecciones del editor destacan movimientos del mercado en divisas como EUR/USD y GBP/USD, con el oro enfrentando resistencia cerca de ciertos niveles de precio. También menciona tendencias en criptomonedas como Bitcoin y Ethereum. La pieza concluye con una lista de los principales corredores para 2025, destacando diversos aspectos de las ofertas de corretaje y consideraciones para comercializar diferentes activos a nivel global. Con un alto funcionario de la Reserva Federal presionando por más recortes de tasas, vemos una clara división dentro del banco central. Esta discordia, especialmente antes de la reunión del FOMC de octubre, crea una incertidumbre significativa. Los comerciantes deben prepararse para una mayor volatilidad mientras el mercado procesa estas señales contradictorias.Datos Económicos y Tendencias
El argumento a favor de los recortes de tasas está ganando terreno con datos recientes. El informe del IPC de septiembre mostró que la inflación general se enfrió a 2.8%, acercándose al objetivo de la Fed. Sin embargo, la inflación de servicios básicos sigue alta, por encima del 3.5%, lo que da a los miembros más cautelosos una razón para presionar por una pausa. Esta tendencia de enfriamiento también se refleja en el mercado laboral, ya que el último informe de nómina no agrícola mostró una ganancia de solo 150,000 empleos. Más importante aún, el crecimiento salarial anual se moderó al 3.8%, aliviando los temores de una espiral de precios salariales que nos preocupó durante gran parte de 2024. Esto le da a la Fed más margen para considerar aflojar la política sin sobrecalentar la economía. En el sector de vivienda, estamos viendo los primeros signos de un cambio que podría apoyar la visión de moderación. Datos recientes del índice Case-Shiller mostraron una leve disminución del 0.2% en los precios de las viviendas de un mes a otro. Aunque es pequeño, es la primera caída de este tipo desde la breve caída que vimos a finales de 2024, añadiendo una nueva variable a la perspectiva inflacionaria. Dado este contexto, deberíamos considerar estrategias que se beneficien de los cambios de precio. El índice VIX ha estado elevado por encima de 20 durante las últimas dos semanas, indicando nerviosismo en el mercado, lo que hace que la compra de opciones sea atractiva. Creemos que las posiciones largas en opciones combinadas sobre índices importantes como el S&P 500 podrían ser formas efectivas de comerciar con la acción del precio esperada en torno al próximo anuncio del FOMC. Para quienes se centran en las tasas de interés, los derivados vinculados a la tasa de fondos federales sugieren que el mercado está valorando aproximadamente un 60% de probabilidad de un recorte de 25 puntos base para fin de año. Vemos valor en posicionarse para este posible recorte utilizando futuros u opciones de SOFR. Proteger estas posiciones es crucial, ya que una sorpresa cautelosa de la Fed podría causar una reversión abrupta. En el mercado de divisas, esta inclinación moderada de un funcionario de la Fed ejerce presión a la baja sobre el dólar estadounidense. El EUR/USD subiendo hacia 1.1750 refleja esta expectativa de estrechamiento de los diferenciales de tasas de interés entre la Fed y el BCE. Creemos que posicionarse largo en el euro frente al dólar ofrece una forma directa de comerciar con esta divergencia de políticas.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
