Posibilidad de Reducción de Tasas de la Reserva Federal
La confianza en más reducciones de tasas por parte de la Reserva Federal está creciendo debido a las dificultades en el mercado laboral. La herramienta CME FedWatch indica un 99% de probabilidad de un recorte de tasas en octubre y un 87% de otra reducción en diciembre. El presidente de la Reserva Federal de Chicago, Austan Goolsbee, expresó apoyo a los recortes de tasas, pero manifestó preocupaciones sobre la inflación. Mientras tanto, la presidenta de la Reserva Federal de Dallas, Lorie Logan, instó a la cautela, señalando que la inflación podría aumentar al 2.4% sin considerar aranceles. Simultáneamente, el Dólar estadounidense se debilitó frente a monedas importantes, particularmente frente al Dólar neozelandés. Esta situación se muestra en un mapa de calor que muestra los cambios porcentuales de las principales monedas entre sí. Con el Índice del Dólar estadounidense cayendo hacia 97.50, el camino inmediato de menor resistencia es hacia abajo para el dólar. El cierre del gobierno genera una incertidumbre significativa, lo que suele afectar negativamente la moneda de un país. Por lo tanto, debemos considerar estrategias que se beneficiarán de una debilidad continua o creciente del dólar a corto plazo. El retraso del informe de Nóminas No Agrícolas de septiembre interrumpe los patrones normales de negociación, dejando al mercado sin un dato clave. Vivimos una situación similar durante el cierre del gobierno en octubre de 2013, que retrasó el informe de empleos por más de dos semanas y contribuyó a un período de alta volatilidad en el mercado. Esta falta de datos oficiales nos obliga a prestar más atención a informes secundarios como las cifras de ADP, que mostraron una sorprendente disminución en los empleos del sector privado.Oportunidades de Negociación y Estrategias
Dadas las señales de debilidad laboral y el caos del cierre, los mercados están valorando una probabilidad del 99% de un recorte de tasas de la Reserva Federal este mes. Esta fuerte expectativa hace que vender el dólar sea una operación muy concurrida, pero que está justificada por los datos actuales. Históricamente, cuando la herramienta FedWatch muestra probabilidades tan altas, la Reserva Federal tiende a cumplir con esas expectativas, como lo hizo durante el ciclo agresivo de recortes en principios de 2020. Para los traders de derivados, esto sugiere comprar opciones de venta sobre el Índice del Dólar estadounidense (DXY) o un ETF vinculado al dólar como una forma directa de posicionarse para un mayor descenso. Alternativamente, comprar opciones de compra sobre pares de divisas importantes como EUR/USD o GBP/USD ofrece una exposición similar contra el dólar. Estas operaciones proporcionan un riesgo definido mientras capturan la posible caída del dólar en las próximas semanas. Sin embargo, la incertidumbre del informe de empleo retrasado es un riesgo clave que se puede negociar directamente. Anticipamos un movimiento de precios significativo en cualquier dirección una vez que termine el cierre y se liberen finalmente los datos de NFP. Por lo tanto, emplear estrategias de volatilidad como comprar un straddle en el par EUR/USD podría ser prudente, ya que se beneficiaría de un gran movimiento independientemente de la dirección. También debemos reconocer la disidencia de los funcionarios de la Reserva Federal, preocupados por la inflación subyacente. Los datos más recientes del IPC subyacente de agosto de 2025 mostraron que la inflación se mantenía obstinadamente en 3.1%, muy por encima de la meta de la Reserva Federal, lo que otorga credibilidad a estas preocupaciones. Esto sugiere que un pequeño hedge de bajo costo, como comprar opciones de compra muy fuera del dinero sobre el dólar, podría ofrecer un rendimiento significativo si la percepción de un mercado a la baja resulta ser una sobrerreacción.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
