Riesgo a Favor versus Riesgo en Contra
En mercados “a favor del riesgo”, los precios de los activos como acciones y materias primas suben, mientras que monedas como el AUD, CAD y NZD ganan fuerza. Por el contrario, en climas “en contra del riesgo”, los bonos, el oro y monedas refugio como el USD, JPY y CHF tienden a aumentar. La reciente decisión de los EE. UU. de proporcionar inteligencia para ataques a la infraestructura energética rusa es una escalada significativa. Esto casi seguramente generará un alto grado de incertidumbre y volatilidad en los mercados en las próximas semanas. Debemos prepararnos para que un entorno de negociación “en contra del riesgo” se establezca. Anticipamos un aumento brusco en los precios de la energía, especialmente del petróleo crudo y el gas natural. Dado que Rusia ha sido uno de los tres principales productores de petróleo a nivel mundial a principios de la década de 2020, cualquier interrupción real o percibida en su cadena de suministro es importante. Los operadores de derivados deberían considerar opciones de compra o posiciones largas en futuros de petróleo Brent y WTI.Riesgo Geopolítico y Reacciones del Mercado
Este aumento del riesgo geopolítico es típicamente negativo para los índices bursátiles, ya que los inversores buscan seguridad. Deberíamos considerar estrategias de protección, como comprar opciones de venta sobre el S&P 500 o tomar posiciones que se beneficien del aumento del miedo en el mercado. Históricamente, el índice de volatilidad VIX ha aumentado durante tales eventos, como cuando se más que duplicó a principios de 2022. El oro, a pesar de una ligera caída, está posicionado para un fuerte repunte y probablemente superará el nivel de $4,000. El oro ha tenido un buen rendimiento durante conflictos militares; por ejemplo, subió más del 6% en el mes siguiente al inicio del conflicto en Ucrania en febrero de 2022. Este entorno debería generar una demanda considerable por el metal precioso como activo refugio. En los mercados de divisas, esperamos un vuelo hacia la seguridad, fortaleciendo el Dólar estadounidense, el Yen japonés y el Franco suizo. En consecuencia, las monedas sensibles al riesgo como el Dólar australiano y el Dólar neozelandés seguramente enfrentaran presión a la baja frente a estos refugios seguros. Vender pares como AUD/USD sería una jugada directa sobre este sentimiento esperado del mercado. Crea tu cuenta VT Markets en vivo y comienza a operar ahora.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
