Enfoque en las Tendencias del Mercado
El enfoque actualmente está menos en los ingresos, ya que la tendencia ascendente sugiere un posible regreso a los máximos de 2024. Con las recientes ganancias en las acciones de Oracle, hay precaución al tomar posiciones cortas. Con Tesla rompiendo su máximo de verano de $367, vemos que la volatilidad implícita a corto plazo en el mercado de opciones ha aumentado más del 15% esta semana, alcanzando casi el 58%. Esto hace que la compra de opciones semanales sea costosa, pero refleja el fuerte impulso alcista relacionado con las esperanzas más amplias del mercado de recortes en las tasas de interés. Los traders claramente están pagando un precio alto para apostar por un empuje continuo hacia los máximos que vimos en 2024. Para quienes creen que esta tendencia tiene continuidad, el patrón técnico de mínimos más altos es alentador y recuerda el poderoso aumento del segundo trimestre de 2023. Dada la elevada cotización de las opciones, creemos que una estrategia de riesgo definido como un spread de opciones es más prudente que comprar opciones directamente. Por ejemplo, comprar el spread de llamadas de $380/$400 de octubre podría capturar un mayor aumento mientras limita el costo inicial.Consideraciones y Escepticismo
Sin embargo, también debemos considerar el escepticismo en torno a los fundamentos, ya que se espera que la eliminación total de los créditos fiscales federales genere un obstáculo del 5% en los márgenes brutos en el próximo trimestre. Con la historia de la acción de inversiones agudas, comprar opciones de venta a largo plazo para principios de 2026 podría ser una forma de posicionarse para posibles pérdidas sin quedar atrapado en una presión a corto plazo. Esta estrategia permite tiempo para que la situación fundamental pueda superar el sentimiento actual del mercado. La volatilidad elevada en sí misma presenta una oportunidad para los traders que esperan que las acciones eventualmente se estabilicen. Como vimos con el inesperado aumento de Oracle la semana pasada, las grandes empresas tecnológicas pueden experimentar movimientos extremos, lo que explica por qué las primas de las opciones son tan altas. Creemos que vender un condor de hierro con niveles de ejecución situados de manera segura fuera del reciente rango de cotización podría ser una estrategia sólida para beneficiarse de la disminución del tiempo y una potencial caída en la volatilidad.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
