El Impacto del Aumento de los Rendimientos a Largo Plazo
El aumento de los rendimientos a largo plazo está afectando a los mercados globales, inicialmente causando una prisa hacia el dólar y ventas generalizadas. Hay incertidumbre sobre si este es el movimiento correcto a menos que ocurra una corrección más profunda en las acciones. A medida que los rendimientos estadounidenses suben, el mercado espera más dirección, necesitando cambios coherentes en la política de EE. UU. o señales de relajación económica que inciten a la Reserva Federal a recortar tasas más rápidamente. La plata también está teniendo un buen rendimiento, actualmente a $40.75, marcando su nivel más alto desde 2011. La ausencia de resistencia significativa posiciona a la plata para potencialmente apuntar a los máximos anteriores de $49.81 establecidos en 2011 y $48.00 del aumento de 1979/80. Este impulso en la plata es similar al rendimiento reciente observado en el oro, ilustrando una tendencia positiva general en los metales preciosos. Con el oro manteniéndose por encima de $3,500, creemos que la mejor manera de operar es a través de opciones para gestionar riesgos. El aumento en los rendimientos de bonos a largo plazo está creando tensión en el mercado, lo que paradójicamente está alimentando el movimiento hacia los metales preciosos. Usar opciones de compra o spreads de compra alcista en ETFs de oro permite aprovechar un mayor aumento mientras se define el riesgo antes de los datos clave de empleo del viernes. El número que todos estamos observando es el rendimiento de bonos del Tesoro a 30 años, que actualmente está en 4.95% esta mañana. Los economistas pronostican que las nóminas no agrícolas de agosto, que se darán a conocer este viernes, mostrarán una ganancia de solo 150,000 empleos, una desaceleración desde los 185,000 que vimos en julio. Un número más débil de lo esperado aquí podría ser el catalizador que reduzca los rendimientos y eleve aún más el oro, ya que incrementaría las apuestas sobre recortes de tasas más rápidos por parte de la Reserva Federal.Oportunidad Importante en Plata
La plata también presenta una gran oportunidad al cotizar cerca de $40.75, su nivel más alto desde la crisis de deuda soberana europea en 2011. Recordamos que el aumento de 2011 fue impulsado por temores sobre la deuda gubernamental y la relajación monetaria, una situación que se siente muy familiar hoy. Los traders podrían considerar opciones de compra a más largo plazo para jugar por un posible movimiento hacia los antiguos máximos cerca de $50. Esta situación crea un choque para el mercado en general, por lo que también debemos considerar la volatilidad. La lectura del IPC de julio del 3.8% mostró que la inflación sigue obstinadamente por encima del objetivo de la Reserva Federal, justificando los altos rendimientos y la incertidumbre del mercado. Si el rendimiento a 30 años supera el 5%, podríamos ver una reacción brusca, haciendo que las opciones sobre el VIX sean una cobertura o una jugada especulativa interesante en las próximas semanas.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
