Datos PMI Fuertes Desde Asia
Los datos de Australia, Japón y China mostraron una fuerte expansión en los PMIs. El PIB de Australia en el segundo trimestre superó las expectativas debido al aumento del consumo y una tasa de ahorro familiar reducida, afectando las predicciones de recortes en las tasas de interés por parte del Banco de la Reserva de Australia. Se anticipan comentarios de la Gobernadora del RBA, Bullock, a las 0600 GMT. En Pekín, el Presidente Xi organizó un desfile militar con la presencia de Kim Jong Un de Corea del Norte y Vladimir Putin de Rusia. El Presidente Trump afirmó que las tres naciones estaban colaborando contra EE. UU. La Bolsa de Metales de Londres pospuso el inicio de la negociación asiática por 90 minutos, abriendo a las 9:30 a.m. hora de Pekín. Aunque no se dio una razón, esto llevó a especulaciones sobre la posible atención de la bolsa a las interrupciones vinculadas a un participante importante.Impacto de la Decisión Judicial Sobre Alphabet
La decisión judicial sobre Alphabet es un evento significativo que reduce riesgos para las grandes tecnológicas, sugiriendo que los temores regulatorios eran exagerados. Consideramos esto como una razón para aumentar la exposición al Nasdaq 100, ya que la volatilidad implícita, que estaba por encima del 20% la semana pasada, probablemente caerá. Esto hace que la compra de opciones de compra a corto plazo en el fondo cotizado QQQ sea una manera atractiva de capturar un posible aumento. La debilidad persistente del yen japonés, impulsada por el aumento de los rendimientos de los bonos locales, refuerza una tendencia sólida. Con el rendimiento del bono del Tesoro a 10 años de EE. UU. manteniendo un diferencial de más de 350 puntos base frente a su equivalente japonés, el comercio de carga sigue siendo muy rentable para las instituciones. Deberíamos considerar la compra de opciones de compra USD/JPY con un objetivo en el nivel 150, una barrera psicológica clave que no se veía desde finales de 2022. Los datos económicos australianos más fuertes de lo esperado son un cambio de juego para su banco central. La tasa de ahorro familiar ha caído a un mínimo de varios años del 3.2%, indicando que los consumidores están gastando y alimentando la inflación. Como resultado, las expectativas del mercado sobre un recorte de tasas por parte del Banco de la Reserva de Australia para fin de año han colapsado del 50% a solo el 10%, lo que debería seguir apoyando al dólar australiano. El teatro geopolítico en Pekín con China, Rusia y Corea del Norte está creando un ruido de fondo que los mercados parecen estar ignorando por ahora. El Índice de Volatilidad CBOE (VIX) se sitúa actualmente por debajo de 17, un nivel que parece demasiado complaciente dado el claro despliegue de una alianza anti-estadounidense. Vemos esto como una oportunidad para comprar protección barata a través de opciones de venta fuera del dinero en el S&P 500. El repentino parón en la negociación de la Bolsa de Metales de Londres plantea serias preocupaciones sobre la liquidez y el riesgo de contraparte en el espacio de metales industriales. Todos recordamos la crisis del mercado del níquel hace unos años, que mostró cuán rápido pueden espiralizarse estas situaciones. Hasta que haya claridad, es mejor evitar nuevas apuestas direccionales y quizás mirar estrategias de opciones que se beneficien de una posible explosión en la volatilidad, como un straddle largo sobre el cobre.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
