Movimientos de Divisas
Tras la publicación de estas cifras, el par de divisas AUD/USD cayó a un mínimo de sesión de aproximadamente 0.6537. La disminución en esta encuesta privada de inflación es una señal clara de que las presiones de precios están disminuyendo más rápido de lo anticipado. Lo vemos como un desarrollo favorable para el Banco de la Reserva de Australia (RBA), reduciendo significativamente la posibilidad de más aumentos de tasas. El mercado ahora está cambiando su enfoque de “¿qué tan alto?” a “¿cuándo reducirán?”. Con la tasa oficial de efectivo mantenida en 4.35% durante la mayor parte de 2025, estos datos son cruciales antes de la reunión del RBA de mañana. Mirando el posicionamiento del mercado, los swaps de índice nocturno ahora muestran una probabilidad del 55% de un recorte de tasas de 25 puntos básicos para diciembre, un aumento desde solo el 25% a finales de la semana pasada. Estos datos proporcionan una razón sólida para creer que el próximo movimiento del RBA será hacia abajo.Estrategias de Inversión
Para nuestras posiciones en divisas, el camino de menor resistencia para el dólar australiano es ahora a la baja. Debemos considerar comprar opciones de venta de AUD/USD para posicionarnos ante un posible quiebre por debajo del nivel psicológico clave de 0.6500. Vender opciones de compra de AUD/USD fuera del dinero es otra estrategia para capitalizar la idea de que cualquier repunte probablemente será limitado. Esta tendencia de desinflación refuerza la idea de que los rendimientos de los bonos australianos han alcanzado su punto máximo. Podemos expresar esta visión comprando futuros de bonos del gobierno australiano a 3 y 10 años, los cuales aumentarán de valor a medida que los rendimientos caigan. El rendimiento a 10 años, que estuvo por encima del 4.20% tan recientemente como en julio de 2025, podría ahora dirigirse creíblemente a un movimiento de regreso hacia el 3.80%. La perspectiva de recortes de tasas más temprano es un catalizador positivo para el mercado local de acciones. Después del rendimiento lento del ASX 200 durante el entorno de altas tasas a finales de 2024 y principios de 2025, este cambio podría encender un repunte. Debemos considerar comprar opciones de compra sobre el índice ASX 200 para obtener exposición al alza, particularmente en sectores sensibles a las tasas como tecnología e inmobiliaria.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
