Datos de Bienes Duraderos de EE. UU.
Las cifras de bienes duraderos de EE. UU. para julio mostraron un cambio de -2.8%, mejor que el -4.0% anticipado. El secretario de Comercio, Lutnick, afirmó que la administración Trump no está inclinada a ofrecer ayudas financieras. El inicio del nuevo día de negociación vio al dólar debilitándose en medio de la volatilidad del mercado. Los mercados europeos siguen estables debido a la falta de nuevos impulsores, según InvestingLive. Estamos viendo un gran desacuerdo entre las expectativas del mercado y la posible realidad política. El mercado de futuros actualmente está valorando más del 80% de posibilidades de una reducción de tasas de 25 puntos básicos en septiembre. Sin embargo, la última cifra del Índice de Precios de Gastos de Consumo Personal (Core PCE) para julio de 2025 fue del 2.9%, lo que hace que una reducción inmediata sea menos segura si continúa la retórica inflacionaria. El propuesto arancel mínimo del 15-20% sobre los bienes de la UE introduce un riesgo directo y negociable para el euro. Ya hemos visto que la tasa de cambio EURUSD cayó por debajo de 1.07 esta semana a raíz de esta noticia. Los operadores de derivados podrían considerar comprar opciones de venta (puts) en EURUSD o vender spreads de compra (call spreads) para posicionarse para una caída adicional si temores de guerra comercial aumentan.Incertidumbre Política y Volatilidad del Mercado
Este ambiente de incertidumbre política sugiere que la volatilidad del mercado podría aumentar en las próximas semanas. Recordamos cómo el índice VIX, que ahora está cerca de 14, se disparó por encima de 20 durante las disputas comerciales en 2019. Comprar opciones de compra en el VIX o futuros del VIX podría ser una cobertura prudente contra una decisión sorpresiva de la Reserva Federal o una escalada política aguda. Las señales contradictorias hacen que las opciones sobre futuros de SOFR sean particularmente interesantes antes de la reunión de septiembre. Dado que la curva de rendimientos 2s10s se ha aplanado en otros 10 puntos básicos este mes a solo 15 puntos básicos, la incertidumbre está creciendo. Una posición larga en straddle, que implica comprar tanto una opción de compra como una opción de venta, podría dar ganancias ya sea que la Reserva Federal mantenga las tasas estables debido a temores inflacionarios o reduzca más agresivamente de lo esperado.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
