Protegiendo las Ganancias
Con los mercados europeos mostrando debilidad, debemos considerar proteger las ganancias obtenidas durante el fuerte aumento de agosto. Comprar opciones de venta en el Euro Stoxx 50 o DAX puede servir como un refugio directo contra una posible caída. Esta estrategia se vuelve más atractiva a medida que nos acercamos al incierto periodo de reequilibrio a fin de mes. El ambiente tibio sugiere un aumento en la inestabilidad del mercado, haciendo de la volatilidad un tema comerciable. El VSTOXX, que mide la volatilidad del Euro Stoxx 50, se está negociando actualmente cerca de 16.5, un nivel relativamente bajo que hace que comprar opciones sea más barato. Podríamos usar straddles o strangles para posicionarnos para un movimiento significativo del mercado en cualquier dirección. Este sentimiento defensivo se ve impulsado por los recientes datos económicos, siendo el índice de precios al productor alemán de la semana pasada un aumento inesperado que renovó las preocupaciones sobre la inflación. Esto pone en primer plano la próxima reunión de septiembre del Banco Central Europeo para cualquier cambio de política.Patrones Históricos y Volatilidad
Históricamente, también debemos tener en cuenta los patrones estacionales al salir de agosto. Septiembre ha sido a menudo un mes desafiante para las acciones, y al mirar las correcciones del mercado en 2023 y 2024, ambas comenzaron después de que los aumentos de verano perdieron impulso. Este precedente histórico respalda la necesidad de añadir protección contra caídas ahora. En EE. UU., incluso con futuros estables, hemos observado que el interés abierto en opciones de compra del VIX que expiran en septiembre ha aumentado casi un 15% durante la última semana. Esto indica que otros comerciantes también se están posicionando para un posible aumento en la volatilidad. Esta operación concurrida es una señal de que debemos estar preparados para un movimiento de mayor aversión al riesgo en los mercados globales.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
