Especulación sobre el Discurso y Reacción del Mercado
La atención se centró en el discurso de Powell, con los comerciantes preocupados por posibles señales agresivas. Aumentaron las ventas y la cobertura, causando un retroceso más profundo en el mercado. Se espera que Powell no se comprometa a cambios en las tasas, pero si se insinúa un recorte de tasas para septiembre, es probable un repunte a medida que las coberturas se deshacían. El Nasdaq volvió a una importante línea de tendencia alcista en el gráfico diario, donde compradores y vendedores están definiendo estrategias. Los compradores buscan llegar a nuevos máximos, mientras que los vendedores buscan una ruptura por debajo de la línea de tendencia para más caídas hacia el nivel de 22,800. En el gráfico de 4 horas, se rompió una línea de tendencia alcista menor, afectando las posiciones de los vendedores. El comercio defensivo continuo llevó a más retrocesos. El gráfico de 1 hora muestra una línea de tendencia bajista menor que delimita el impulso negativo. Los próximos datos económicos y discursos, incluido el de Powell, añaden más factores de volatilidad al mercado. Dado el retroceso del Nasdaq a una línea de tendencia alcista crítica, lo vemos como un resultado directo de los comerciantes reduciendo riesgos antes del discurso de Jackson Hole. Datos recientes fuertes, como el Índice de Precios al Productor de julio superando las previsiones con un 0.6% mes a mes y las solicitudes de desempleo cayendo a un mínimo de 205,000 la semana pasada, han alimentado la incertidumbre sobre el próximo movimiento de la Fed. Esta inquietud está llevando a los comerciantes a tomar ganancias y cubrir sus apuestas. La incertidumbre en el mercado se refleja visiblemente en las medidas de volatilidad. El Índice de Volatilidad de CBOE (VIX) ha subido desde su mínimo mensual de 14 a más de 18, indicando que los operadores de opciones están valorando un movimiento potencial mucho mayor en el Nasdaq durante los próximos 30 días. Este VIX elevado hace que sea más costoso comprar opciones, pero también señala que se anticipa un movimiento significativo en el mercado.Impacto del Discurso de la Fed y Estrategias de Trading
El enfoque principal es el discurso del presidente de la Fed, Powell, este viernes, que podría desencadenar un movimiento brusco en cualquier dirección. Su tono será crucial; un indicio de que un recorte de tasas en septiembre está sobre la mesa podría causar un fuerte repunte a medida que se deshacen las posiciones defensivas. Sin embargo, si sugiere que la Fed necesita más tiempo y datos antes de considerar un recorte, probablemente se verá como agresivo y podría enviar al mercado a la baja. Para los comerciantes que anticipan un repunte desde esta línea de tendencia, comprar opciones de compra o spreads de compra en el Nasdaq 100 proporciona una forma de participar en el crecimiento con un riesgo definido. Esta estrategia se alinea con la visión de que los compradores de caídas intervendrán en este nivel técnico clave, apostando por un resultado favorable del discurso. Una ruptura por encima de la línea de tendencia bajista a corto plazo sería una señal clave para esta posición. Por otro lado, aquellos que creen que los recientes datos de inflación y empleo altos forzarán una postura agresiva de Powell podrían considerar comprar opciones de venta. Esto protegería contra una ruptura de la línea de tendencia principal y una posible caída hacia el nivel de 22,800. Tal operación se beneficiaría de un aumento en el impulso a la baja tras el discurso. Para los comerciantes que no están seguros de la dirección pero esperan un gran movimiento, una “estrategia de straddle” o “strangle” podría ser apropiada. Al comprar tanto una opción de compra como una opción de venta, esta posición se beneficia si el Nasdaq se mueve significativamente en cualquier dirección, aprovechando la alta volatilidad esperada del evento. Esto es efectivamente una apuesta a que la expectativa básica del mercado de un discurso neutral dependiente de datos está equivocada.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
