Estrategia de China con las Tierras Raras
La estrategia de China busca darle ventaja controlando la disponibilidad de tierras raras. Esta información fue obtenida de manera anónima por el Financial Times. Con China indicando su intención de usar las tierras raras como ventaja, anticipamos mayor volatilidad en sectores específicos. Las empresas que dependen en gran medida de estos materiales para la producción, como fabricantes de vehículos eléctricos y productores de turbinas eólicas, probablemente enfrentarán presiones significativas en los costos. Esto crea un ambiente propicio para comerciar con las fluctuaciones de precios en las próximas semanas. Creemos que una decisión prudente es considerar posiciones largas en productores de tierras raras no chinos. Por ejemplo, hemos visto que Lynas Rare Earths (LYC), con sede en Australia, y MP Materials (MP), con sede en EE. UU., han mostrado un volumen de comercio aumentado tras anuncios similares en el pasado. Las acciones de MP Materials, por ejemplo, ya han aumentado más del 8% en las operaciones de principios de agosto, ya que los mercados comienzan a considerar este riesgo de suministro. Por otro lado, es un buen momento para considerar opciones de venta en empresas con cadenas de suministro vulnerables. Las grandes firmas de tecnología y automóviles que no han diversificado su abastecimiento estarán más expuestas. Datos recientes del primer semestre de 2025 mostraron que más del 85% de los imanes permanentes utilizados en la industria de EE. UU. aún provenían de China, lo que destaca una dependencia crítica que ahora se puede explotar.Precedente Histórico de Restricción de Exportación de Tierras Raras
Vimos un enfoque similar en 2010 cuando China restringió las exportaciones, haciendo que los precios de elementos como el neodimio se dispararan más del 700% en un año. Ese precedente histórico sugiere que no debemos subestimar el potencial de un choque de precios rápido y dramático. Los comerciantes de derivados deben prepararse para una repetición de esa volatilidad, aunque a una escala menor. El mercado de futuros para los elementos en sí presenta una opción más directa. Los contratos de futuros de neodimio y disprosio ya han aumentado casi un 15% en los últimos treinta días solo por especulación. Anticipamos que esta tendencia se acelerará si China sigue su advertencia con reducciones oficiales de cuotas para el cuarto trimestre. Esta situación también pone a prueba el esfuerzo a varios años por parte de gobiernos occidentales, incluidas las iniciativas financiadas por la Ley de Reducción de la Inflación de 2022, para construir cadenas de suministro alternativas. La reacción del mercado revelará cuánto confianza tienen los comerciantes en la resiliencia de estas nuevas fuentes no chinas. La volatilidad implícita en los principales ETF automotrices ya ha alcanzado niveles no vistos desde los choques de la cadena de suministro de 2023. Crea tu cuenta VT Markets en vivo y comienza a comerciar ahora.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
