El índice S&P 500 y el Nasdaq 100 han alcanzado nuevos máximos históricos, impulsados por fuertes expectativas de un recorte en las tasas de interés de la Reserva Federal. La probabilidad de un recorte en septiembre ha aumentado al 96% desde el 38% tras recientes comentarios restrictivos. Se anticipa un 53% de probabilidad de tres recortes y un 93% de probabilidad de dos recortes para fin de año, alimentando el crecimiento de las acciones a largo plazo. El Nasdaq 100 se acerca a 24,000, habiéndose recuperado de la caída a principios de agosto. Su objetivo a largo plazo, basado en la extensión de Fibonacci, sugiere que podría alcanzar los 30,000. El S&P 500 muestra una perspectiva técnica similar, con un objetivo esperado cerca de 7,800, tras una corrección de retroceso del 50% desde los mínimos anteriores.

Aumento en el Nikkei 225 de Japón

Mientras tanto, el Nikkei 225 de Japón ha subido más del 9.5% desde el lunes pasado. Influenciado por el sentimiento del mercado estadounidense y el retraso en los aumentos de tasas del Banco de Japón, refleja dinámicas positivas. El índice tiene como objetivo los 50,000 desde el actual 43,300, en medio de la caída en los precios de las materias primas y la energía. En los mercados de divisas, el EUR/USD alcanza máximos de dos semanas por encima de 1.1700, a la espera de datos de inflación de Alemania. El GBP/USD se eleva por encima de 1.3550, influenciado por un dólar estadounidense más débil. El oro lucha por ganar terreno a pesar de los posibles recortes de tasas de la Reserva Federal, permaneciendo en el área de $3,360. Con el mercado asumiendo un recorte de tasas de la Reserva Federal para septiembre, creemos que los traders deberían posicionarse para un impulso continuo en las acciones. Dado que el VIX (Índice de Volatilidad) ha caído recientemente a un bajo de 13.5, comprar opciones de compra en el S&P 500 y Nasdaq 100 es una estrategia atractiva. Este entorno sugiere que las primas de opciones son relativamente baratas para capturar más ganancias. La fuerte perspectiva técnica para los índices estadounidenses, con un objetivo de 30,000 en el Nasdaq y 7,800 en el S&P 500, justifica mantener posiciones largas a través de derivados. Consideraríamos comprar opciones de compra a largo plazo, como las que vencen en diciembre de 2025, para aprovechar la esperada ola de crecimiento impulsada por la relajación monetaria. Esta opinión está respaldada por el reciente informe de empleo de julio de 2025, que mostró un sólido crecimiento de nómina de 215,000, aunque con aumentos salariales desacelerándose, dando a la Reserva Federal un camino claro para recortar.

Reacciones Históricas del Mercado

Vimos una reacción similar del mercado a finales de 2023 y principios de 2024, cuando la anticipación de un giro de la Reserva Federal encendió un fuerte rally mucho antes de que se realizara el primer recorte. Ese periodo histórico muestra que posicionarse para la *expectativa* de recortes puede ser muy rentable. Por lo tanto, esperar el recorte real en septiembre puede significar perder una parte significativa del movimiento. En Japón, vemos una clara oportunidad, ya que el Nikkei 225 muestra un fuerte impulso. Recomendamos comprar futuros del Nikkei o opciones de compra para apuntar al nivel de 50,000. El rally está respaldado por datos recientes que muestran que la inflación básica de Japón para julio de 2025 cayó al 2.0%, aliviando la presión sobre el Banco de Japón para endurecer su política prematuramente. El debilitamiento del dólar estadounidense presenta una clara señal para los traders de divisas. Deberíamos considerar comprar opciones de compra en el EUR/USD y GBP/USD o tomar posiciones largas en futuros de divisas. Esta estrategia se refuerza por el Banco Central Europeo, que en su última reunión, indicó un enfoque más paciente hacia los recortes de tasas en comparación con la postura moderada de la Reserva Federal.

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