El índice de precios al consumidor de EE. UU. registra un aumento
En otras noticias, el índice de precios al consumidor (CPI) de EE. UU. registró un aumento del 0.2% en julio, con el CPI núcleo subiendo un 0.3%. Estos datos destacan cambios en la economía de EE. UU. que podrían afectar las decisiones futuras de tasas de interés de la Reserva Federal. En otra parte, el Banco Central Europeo (BCE) mantiene las tasas de interés en lo que considera un nivel muy bueno, reflejando su postura económica actual. Las predicciones de crecimiento de la demanda de petróleo mundial se mantienen estables en 1.29 millones de barriles por día para 2025, según la OPEP. Los inversores deben tener cuidado con los riesgos asociados con el comercio de divisas, que podría no ser adecuado para todos. La educación y el asesoramiento adecuados son esenciales antes de participar en actividades de alto riesgo. Con los datos del índice de precios al consumidor de EE. UU. en julio cumpliendo con las expectativas, el enfoque del mercado ahora se centra por completo en el próximo movimiento de la Reserva Federal. Esta falta de sorpresa crea incertidumbre, que creemos aumentará la volatilidad en las próximas semanas. Estamos viendo futuros de fondos de la Reserva Federal que estima aproximadamente un 60% de probabilidad de un recorte de tasas de 25 puntos básicos en la reunión de octubre de 2025, lo que hace que cada declaración próxima de los funcionarios sea crítica. Los bancos centrales están claramente divergentes, lo que crea oportunidades en los pares de divisas. El Banco de la Reserva de Australia redujo su tasa al 3.60% este mes, mientras que el Banco Central Europeo parece contento de mantener su posición. Esto sugiere que una estrategia de compra de opciones de compra en el par AUD/EUR podría ser una forma de operar esta división de políticas con un perfil de riesgo definido.Oportunidades en acciones y materias primas
En acciones, vemos un mercado dividido donde las acciones centradas en IA como CrowdStrike han aumentado, pero tienen valoraciones extremas, reflejadas en su relación precio-beneficio de 89x. Esto hace que el sector tecnológico sea vulnerable a cualquier sorpresa restrictiva de la Reserva Federal. Consideramos que comprar opciones de venta protectoras sobre el índice Nasdaq 100 es una cobertura sensata contra una posible caída antes de la próxima decisión del banco central. Las advertencias de estanflación y las tensiones comerciales entre EE. UU. y la UE sobre los aranceles están creando un contexto nervioso para las materias primas. El oro está reaccionando a los cambios en las probabilidades de recorte de tasas, mientras que el pronóstico estable de demanda de petróleo de la OPEP proporciona un soporte por ahora. Mirando hacia atrás en el período de alta inflación de 2022, vimos cómo la incertidumbre geopolítica y económica llevó a picos repentinos en la volatilidad de las materias primas, un patrón que podría repetirse. Los datos de permisos de construcción de Canadá para junio fueron mejores de lo que temían los analistas, sugiriendo cierta fortaleza subyacente en su economía. Esto ofrece algo de apoyo para el dólar canadiense, especialmente si la Reserva Federal señala que está lista para recortar tasas pronto. Los comerciantes podrían usar opciones de venta de USD/CAD a corto plazo para posicionarse para una posible fortaleza del dólar canadiense.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
