Ingresos Máximos por Aranceles
Para que las empresas manejen el 64% de gasto, podrían necesitar mejorar la eficiencia o reducir la nómina. Mientras que los consumidores enfrentan precios más altos por bienes importados, podrían experimentar alivio por posibles costos de servicios más bajos. Según un análisis de la Reserva Federal, las importaciones representan aproximadamente el 11% del gasto del consumidor estadounidense, una cifra que se ha mantenido sin cambios durante más de diez años. La tasa promedio de aranceles disminuyó después del 1 de agosto, lo que indica un posible pico en los ingresos por aranceles de EE. UU. Alcanzar la meta de 700 mil millones parece un desafío. Vimos los ingresos por aranceles alcanzar un máximo de 29.6 mil millones en julio, pero hay señales de que esto podría ser el pico. La tasa promedio de aranceles realmente bajó al comienzo de agosto. Esto sugiere que el aumento agresivo en las recaudaciones podría estar estabilizándose. Con la presión inflacionaria que podría estar disminuyendo, debemos prestar atención a la Reserva Federal. La mención del gobernador de la Fed, Bowman, sobre tres posibles recortes para fin de año es una señal significativa para los comerciantes de derivados de tasas de interés. Ya estamos viendo esto reflejado, ya que los futuros de fondos de la Fed ahora implican más del 70% de probabilidad de un recorte en la reunión de septiembre de 2025. La idea de que las empresas estadounidenses están absorbiendo el 64% del costo de los aranceles pone un objetivo directo sobre las ganancias corporativas. Deberíamos considerar comprar opciones de venta en sectores más dependientes de las importaciones, como retail y manufactura industrial, para protegernos contra posibles bajas en las ganancias. Mirando hacia atrás en el período 2018-2019, vimos cómo estas presiones exactas comprimieron márgenes durante meses.Volatilidad del Mercado e Impacto en el Consumidor
Esta combinación de ingresos por aranceles en desaceleración y la posible acción de la Fed crea una incertidumbre significativa, lo que alimenta la volatilidad del mercado. El Índice de Volatilidad CBOE (VIX) ha estado bastante tranquilo recientemente, cotizando por debajo de 15 durante la mayor parte del mes pasado. Podríamos ver esto como una oportunidad para comprar opciones de compra de VIX a un precio relativamente bajo, anticipando mercados más inestables en el futuro. Mientras que se dice que los consumidores estadounidenses asumen el 22% del costo, debemos observar el sector de servicios en busca de alivio. Los últimos datos de inflación de julio de 2025 mostraron que, aunque los precios de los bienes importados han subido, la inflación de los servicios ha comenzado a moderarse ligeramente. Si esta tendencia continúa, podría apoyar el gasto general del consumidor y prevenir una fuerte recesión económica, haciéndonos menos agresivos en posiciones cortas en el mercado amplio.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
