Empresas estadounidenses y recompras de acciones
AMD y Nvidia han acordado pagar una tarifa del 15% sobre ciertas ventas de chips a China, impuesta por el Gobierno de EE. UU. Las acciones de AMD han caído un 1.74%, mientras que las de Nvidia han disminuido un 0.41%. El presidente Trump tiene programado reunirse hoy con el CEO de Intel, Lip-Bu Tan. La semana pasada, Trump exigió la renuncia de Tan debido a lazos con China, amenazando con fondos del Intel Chip Act bajo pretensiones de seguridad nacional. Las acciones de Intel han aumentado un 2.56%. La ola sin precedentes de recompras de acciones, proyectada para alcanzar $1.1 billón, crea un fuerte nivel de soporte para el mercado en general. Vimos que las recompras totalizaron casi $806 mil millones en 2023, por lo que el aumento de este año proporciona un colchón significativo contra caídas graves del mercado. Para los traders de derivados, esto sugiere que vender opciones de venta fuera del dinero en índices como el S&P 500 (SPY) podría ser una estrategia sólida para recoger primas. Este enorme poder adquisitivo corporativo ayuda a explicar por qué el Índice de Volatilidad CBOE (VIX) ha permanecido relativamente bajo, oscilando en los adolescentes medios, a pesar de tensiones geopolíticas en ciertos lugares. Este entorno favorece estrategias que se benefician de la estabilidad en el mercado general. Sin embargo, esta calma a nivel de índice oculta una considerable agitación dentro de sectores específicos.Tarifas gubernamentales sobre ventas de semiconductores
La nueva tarifa del 15% del gobierno sobre ciertas ventas de chips de AMD y Nvidia a China introduce un serio elemento de incertidumbre para la industria de semiconductores. Este es un impacto directo a la rentabilidad y señala una intervención federal más agresiva, que históricamente conduce a fuertes oscilaciones de precios. Debemos estar preparados para una volatilidad más alta de lo normal en todo el sector de semiconductores en las próximas semanas. Dada la riesgos políticos ahora vinculados a las acciones de chips, deberíamos considerar comprar opciones que se beneficien de grandes movimientos en cualquier dirección. Mirando la reacción del sector a los controles de exportación de 2022, el ETF de semiconductores (SOXX) vio su volatilidad aumentar más del 40%, creando grandes oportunidades para los poseedores de opciones. Por lo tanto, parece prudente comprar straddles o strangles en AMD y Nvidia. La situación con Intel es un evento binario clásico, donde la acción podría moverse drásticamente según el resultado de una única reunión. La volatilidad implícita actual para las opciones semanales de Intel está elevada, reflejando esta incertidumbre. Los traders pueden usar estas opciones a corto plazo para hacer una apuesta directa sobre el resultado, ya que la acción probablemente se moverá mucho más que el mercado en general.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.