Enfoque en Datos de Inflación
El informe del CPI de EE. UU. está en el centro de atención, con sentimientos actuales que indican un posible recorte de tasas en septiembre, a menos que los datos de inflación sugieran lo contrario. En cuanto al AUD, la inflación ha disminuido, lo que lleva a expectativas de un recorte de tasas por parte del RBA mañana, con los mercados prediciendo al menos dos recortes más antes de fin de año si los datos del mercado laboral muestran más debilidad. Para el análisis técnico del AUDUSD, el gráfico diario muestra los precios en medio de dos niveles clave. El gráfico de 4 horas indica una línea de tendencia ascendente menor, mientras que el gráfico de 1 hora muestra transacciones cerca de una zona de soporte menor. Los vendedores pueden apuntar al soporte de 0.6485 si el precio cae por debajo del soporte reciente. Los eventos próximos incluyen la decisión de tasas del RBA, el CPI de EE. UU., el Índice de Precios de Salarios de Australia y los datos de empleo. Se espera que los desarrollos de estos eventos influyan en el sentimiento del mercado y en las predicciones futuras.Expectativas y Estrategias
El mercado ahora está valorando una probabilidad mucho más alta de un recorte de tasas por parte de la Reserva Federal para fin de año, con futuros de fondos federales implicando una posibilidad cercana al 70% de un movimiento en septiembre. Tras ver que la inflación subyacente se enfría ligeramente en junio de 2025, otro dato de CPI débil mañana probablemente sellaría el acuerdo para una señal de flexibilización de la Fed en Jackson Hole más adelante este mes. Creemos que haría falta un dato de inflación inesperadamente alto, quizás por encima del 0.4% mensual, para modificar este rumbo. Del lado australiano, nos estamos preparando para un recorte de tasas mañana por parte del RBA, una medida que ya está totalmente valorada por los mercados. Esto ocurre después de que los últimos datos mostraran que la inflación del segundo trimestre de 2025 cayó a un 3.1% anualizado, continuando la tendencia de disminución de la inflación del trimestre anterior. Por lo tanto, la reacción del mercado dependerá completamente de la guía futura del RBA y cualquier indicio sobre el ritmo de futuros recortes. Para los comerciantes de derivados, esta disposición sugiere posicionarse para un posible aumento en la volatilidad. Comprar opciones de tipo straddle o strangle a corto plazo en AUDUSD, con una fecha de vencimiento justo después de los datos de esta semana, podría ser una forma prudente de jugar un movimiento de precios significativo en cualquier dirección. Esta estrategia se beneficia de una fuerte oscilación, independientemente de si es el RBA o el CPI de EE. UU. el que proporciona la mayor sorpresa. Vemos que la volatilidad implícita de 1 semana para las opciones AUDUSD ya ha saltado a más del 14%, muy por encima del promedio del 9% que vimos durante la mayor parte de julio de 2025. Esto indica que el mercado espera un desbordamiento, pero también hace que comprar opciones sea más caro. Vender opciones podría ser riesgoso ahora, pero podría convertirse en una estrategia viable si los eventos clave pasan sin un importante cambio direccional. Desde un punto de vista táctico, los niveles técnicos proporcionan golpes claros para las operaciones con opciones. Una ruptura por debajo del nivel de soporte de 0.6512 podría ser un desencadenante para quienes poseen opciones de venta, apuntando a golpes alrededor de 0.6485 o menos. Por el contrario, los comerciantes con opciones de compra querrán ver que ese soporte se mantenga, usándolo como plataforma de lanzamiento para desafiar niveles de resistencia más altos.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
