Política Arancelaria de Trump
La política arancelaria de Trump incluye un arancel propuesto del 100% sobre los microchips semiconductores importados, que podría ser exento para empresas que manufacturan en EE. UU. Las empresas tecnológicas, lideradas por Apple, se han comprometido a futuras inversiones en manufactura estadounidense, con las acciones de Apple subiendo un 4.5% el viernes. Los precios del oro alcanzaron más de $3,400 por onza tras informes sobre posibles aranceles en las barras de oro importadas. También se está evaluando el impacto en las ventas previas a los aranceles que ocurrieron entre abril y agosto. El Índice de Precios al Consumidor (IPC), que se publica mensualmente, refleja las tendencias de inflación y el comportamiento de compra. La Reserva Federal prioriza mantener la estabilidad de precios y el pleno empleo, buscando una tasa de inflación del 2% anual. Los problemas en las cadenas de suministro han llevado los números del IPC a niveles no vistos en décadas, lo que ha llevado a la Fed a considerar medidas agresivas.Estancamiento del Dow Jones e Incertidumbre del Mercado
Con el Dow Jones estancado cerca de 44,000 y el Índice de Fuerza Relativa en un 50 neutral, el mercado está señalando una gran incertidumbre. Deberíamos considerar estrategias que obtengan ganancias de un potencial aumento en la volatilidad, como comprar opciones de compra sobre el VIX. Vimos al VIX saltar más del 40% en una sola semana durante disputas comerciales similares en 2018, y las condiciones actuales se sienten muy familiares. El arancel propuesto del 100% sobre los microchips semiconductores crea una clara divergencia en el sector tecnológico. Vemos una oportunidad en el comercio de pares, comprando opciones de compra en empresas con importantes operaciones de manufactura en EE. UU. mientras compramos opciones de venta en empresas que dependen en gran medida de importaciones asiáticas. Informes recientes de la industria para el segundo trimestre de 2025 ya muestran un aumento del 15% en el gasto de capital para fabricantes con sede en EE. UU., confirmando que esta tendencia está en marcha. El aumento del 4.5% en las acciones de Apple por su compromiso de inversión parece demasiado optimista a corto plazo. Cambiar una cadena de suministro de esa magnitud toma años, como sabemos por los informes logísticos de 2024 que mostraron que más del 90% de su ensamblaje de productos clave todavía estaba centrado en China. Podemos usar esta situación para vender opciones de compra cubiertas contra las acciones de Apple, generando ingresos a partir de la prima inflada mientras esperamos un cronograma más realista. El aumento del oro por encima de $3,400 la onza es una reacción directa a los temores arancelarios y la alta inflación. Deberíamos aprovechar este impulso comprando opciones de compra sobre futuros de oro o ETF, ya que las encuestas de sentimiento del consumidor de julio de 2025 muestran que la inflación es ahora la preocupación número uno para los hogares. Sin embargo, debemos observar el Índice del Dólar de EE. UU., que también se ha fortalecido hasta un máximo de 12 meses de 107, ya que un dólar fuerte podría eventualmente limitar el crecimiento del oro. La alta lectura del IPC ejerce una presión inmensa sobre la Reserva Federal para actuar agresivamente. La probabilidad de un aumento de tasas de interés de 50 puntos base en la reunión de septiembre de 2025 ha saltado a más del 85%, según los últimos datos de la herramienta CME FedWatch. Por lo tanto, deberíamos comprar opciones de venta protectoras en sectores sensibles a tasas como los fideicomisos de inversión en bienes raíces (REIT) y acciones tecnológicas de alto crecimiento que son vulnerables a una política monetaria más estricta.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
