Impacto de los Aranceles de EE. UU.
Los aranceles impuestos por la administración de EE. UU. siguen siendo una preocupación. Aunque las negociaciones comerciales continúan, los efectos adversos de los aranceles persisten. El próximo informe del IPC ofrecerá información sobre los efectos continuos de estos aranceles, especialmente en relación con los precios al consumidor influenciados por datos recientes del PMI. El sector de la inteligencia artificial ha impulsado el mercado, y el próximo trimestre pondrá a prueba la resistencia de las principales empresas tecnológicas. El mercado está mostrando señales de debilidad, con las primeras ganancias en los futuros de acciones desapareciendo desde el 6 de agosto de 2025. Observamos esto porque los datos recientes, como el PMI de Servicios ISM de julio que resultó decepcionante en 51.2, sugieren una desaceleración. Esto desafía la narrativa de “fuerte economía” que impulsó las acciones en la primera mitad del año. No podemos contar con que la Reserva Federal impulse mucho más el mercado desde aquí. Los operadores de tasas ya han anticipado un recorte de un cuarto de punto para la reunión de septiembre, con los futuros de fondos federales mostrando más del 90% de probabilidad. Cualquier buena noticia adicional de la Fed probablemente ya esté reflejada en los precios actuales de las acciones. El gran riesgo en el horizonte es un posible debilitamiento en el mercado laboral de EE. UU., que podría ser el desencadenante de una corrección. Con el VIX actualmente rondando mínimos de varios años cerca de 14, comprar algo de protección parece barato en este momento. Podríamos considerar comprar opciones de compra de VIX o adquirir opciones de venta sobre el S&P 500 como una cobertura contra una caída abrupta.Inflación y Negociaciones Comerciales
También debemos observar el impacto de los aranceles sobre la inflación, especialmente con las negociaciones comerciales en curso. El próximo informe del Índice de Precios al Consumidor (IPC) es crítico, ya que podría mostrar que las empresas finalmente están trasladando estos costos más altos a los consumidores. Mirando hacia atrás en las disputas comerciales de 2018-2019, vimos cómo los aranceles crearon incertidumbre en el mercado durante meses. El repunte de este año ha sido increíblemente estrecho, impulsado casi en su totalidad por las enormes acciones de inteligencia artificial y tecnología. Con los Magníficos 7 representando más del 30% del valor del S&P 500, cualquier debilidad en su rendimiento podría arrastrar a todo el mercado hacia abajo. Los operadores deberían considerar comprar opciones de venta protectoras en ETF con alto contenido tecnológico como el QQQ para protegerse contra este riesgo de concentración. Crea tu cuenta VT Markets en vivo y comienza a operar ahora.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
