El principal miembro del comité de la Cámara de Representantes del GOP sobre China ha expresado su oposición a la reanudación de los envíos de chips Nvidia H20 a China en una carta al Secretario de Comercio de EE. UU., Howard Lutnick. Las acciones de Nvidia han tenido fluctuaciones esta semana, alcanzando un nuevo máximo histórico de $174.25, pero actualmente se cotizan a $172.37.
Esta semana, las acciones de Nvidia han subido un 4.54%, con un incremento anual del 28.29%. El precio de Nvidia ha estado en aumento desde abril y se mantiene por encima de su promedio móvil de 50 horas en $167.69, con el promedio móvil de 100 horas en $162.56 brindando soporte.
En junio, las caídas de precios por debajo del promedio móvil de 50 horas encontraron apoyo en el promedio móvil de 100 horas. Estos promedios móviles son clave para definir niveles de soporte para las acciones de Nvidia, indicando posibles cambios de dirección.
Los comerciantes están atentos a estos niveles de soporte para detectar señales de movimientos futuros en el mercado. La fuerte inversión en IA es un factor de apoyo para Nvidia, pero los comerciantes siguen alertas ante posibles correcciones de precios, tratando de evaluar hasta dónde podría extenderse cualquier retroceso.
Reconocemos la tensión inmediata entre la postura de Washington sobre las ventas de chips y el optimismo del mercado sobre la demanda de IA. La objeción del miembro del comité de la Cámara, el representante Michael McCaul, plantea un riesgo de titulares que puede crear oscilaciones bruscas y a corto plazo en los precios. Este entorno hace que la fijación de precios de opciones o la volatilidad implícita sean más sensibles a cualquier noticia sobre las exportaciones de chips.
Dada la fuerte tendencia ascendente, creemos que comprar opciones de compra o vender spreads de crédito de compra en cualquier caída hacia el soporte es una estrategia viable. Mientras el precio se mantenga por encima del promedio móvil de 50 horas, el camino de menor resistencia sigue siendo hacia arriba. Datos recientes confirman esto, con importantes proveedores de nube como Microsoft y Google previniendo colectivamente que los gastos de capital superen los $200 mil millones en 2024, una gran parte de los cuales se dedica a hardware de IA.
Por otro lado, el alto precio de las acciones y la carta del congresista presentan una oportunidad para estrategias bajistas. Consideraríamos comprar opciones de venta si el precio cae decisivamente por debajo del promedio móvil de 100 horas en $162.56, ya que históricamente ha sido una zona de soporte crítica. Con una volatilidad implícita de 30 días actualmente elevada cerca del 48%, incluso una pequeña caída podría generar retornos significativos en opciones de venta.
Para quienes no están seguros de la próxima dirección inmediata pero esperan un movimiento significativo, consideramos apropiadas estrategias de volatilidad larga. Un straddle largo, que implica comprar tanto una opción de compra como una opción de venta con el mismo precio de ejercicio y fecha de vencimiento, podría ser efectivo. Esta posición se beneficia de un gran movimiento de precios en cualquier dirección, capitalizando la tensión entre la fuerte tendencia fundamental y los riesgos geopolíticos impredecibles.
Hemos visto este patrón antes, como las restricciones de octubre de 2023 sobre las ventas de chips avanzados que causaron una venta temporal antes de que la tendencia ascendente se reanudara. La historia sugiere que, aunque los titulares políticos pueden crear caídas a corto plazo, el mercado ha priorizado consistentemente la abrumadora demanda a largo plazo de infraestructura de IA. Por lo tanto, consideraremos cualquier debilidad impulsada por la política hacia los promedios móviles clave como una oportunidad de compra potencial hasta que la situación técnica indique lo contrario.
Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
