Preocupaciones sobre la Inflación en Japón
En Japón, los datos del IPC de junio se mantuvieron por encima del objetivo del 2% del Banco de Japón, con el IPC general, básico y el núcleo del núcleo reportados en 3.3%, 3.3% y 3.4% respectivamente. A pesar de una ganancia amplia del USD, esto brindó cierto apoyo al yen. En noticias políticas, un informe de The Wall Street Journal reveló vínculos entre Trump y Jeffrey Epstein, contribuyendo a tensiones legales. Mientras tanto, los informes sobre la salud de Trump fueron mínimos, con problemas menores observados. El sector de las criptomonedas sigue activo, con tres importantes proyectos de ley sobre criptomonedas en EE. UU. aprobados, incluidos el Acta GENIUS y el Acta CLARITY. Sin embargo, los mercados fueron generalmente positivos, con acciones de Asia-Pacífico beneficiándose del fuerte desempeño en los mercados de EE. UU. Creemos que el mercado ha reaccionado de manera exagerada ante la solicitud de una reducción de tasas del Gobernador de la Reserva Federal. Con la Herramienta FedWatch del CME ahora valorando una probabilidad del 85% de una reducción de 25 puntos básicos, las expectativas pueden ser demasiado altas dada la falta de apoyo general. Esto presenta una oportunidad para posicionarse en un posible repunte del dólar utilizando opciones sobre futuros de USD después de la reunión, en caso de que el banco central no cumpla.Desarrollos en el Mercado de Criptomonedas
El impulso legislativo y la posible apertura de fondos de pensiones a activos digitales son un viento favorable fundamental para el espacio de criptomonedas. El interés abierto en derivados de Ethereum ya ha aumentado más del 30% esta semana, mostrando que nuevo capital está ingresando al mercado, un patrón similar al incremento posterior a las aprobaciones del ETF de Bitcoin en 2024. Consideramos que comprar spreads de opciones de compra en ETH y BTC es una forma prudente de aprovechar esta tendencia ascendente mientras se maneja el costo de entrada. Se está formando una clara divergencia de políticas entre Estados Unidos y Japón que los traders deben notar. Mientras un gobernador de banco central está presionando por un alivio, los últimos datos del IPC de Tokio permanecen obstinadamente altos, presionando a su banco central a ser menos acomodaticio. Este contexto refuerza la perspectiva de un USD/JPY más bajo, y estamos considerando comprar opciones de venta para apuntar a un movimiento por debajo del nivel 150 en las próximas semanas. La masiva inyección de liquidez del banco central de China es una señal clara de su intención de mantener la estabilidad y prevenir el estrés financiero. Esta acción, combinada con una fijación de moneda más fuerte de lo esperado, debería limitar temporalmente la volatilidad en el yuan offshore. Para traders de corto plazo, esto podría ser una oportunidad para vender primas a corto plazo en opciones CNH, apostando a que las autoridades mantendrán controlada la moneda.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
