Die Rupie gab von einem Zwei-Monats-Hoch wieder nach: USD\/INR erholte sich auf etwa 94,75, nachdem das Paar in der vergangenen Woche 94,29 erreicht hatte. Festere \u00d6lpreise glichen einen weicheren US-Dollar im Vorfeld des US-Verbraucherpreisindex (CPI) am Freitag aus. Der US-Dollar-Index (DXY) lag mit rund 98,80 um 0,1% im Minus. Im fr\u00fchen Handel stieg der MCX-Crude-Future (Kontrakt September 21) um 0,6% auf etwa 8.818 Rupien und markierte damit den h\u00f6chsten Stand seit dem 22. Mai \u2013 ein weiterer Hinweis darauf, welchen Druck h\u00f6here Energiekosten auf die W\u00e4hrungen Asiens ohne Japan (AXJ) aus\u00fcben k\u00f6nnen. Brent n\u00e4herte sich dem Juli-Hoch bei rund 102 US-Dollar; als weitere Marken werden 108\/110 und 117 US-Dollar genannt, falls 102 US-Dollar fallen sollten. Zudem wurden die Durchfl\u00fcsse durch die Stra\u00dfe von Hormus \u00fcber das Wochenende als gering beschrieben.<\/p>\n
Der Fokus richtet sich nun auf den CPI f\u00fcr August und die Konsequenzen f\u00fcr die US-Notenbank (Fed) und das FOMC; das CME-FedWatch-Tool signalisiert eine Wahrscheinlichkeit von 58,4% f\u00fcr eine Zinserh\u00f6hung im kommenden Monat. Aus technischer Sicht bleibt USD\/INR bei 94,75 unter dem 20-Perioden-EMA bei 95,13, w\u00e4hrend der RSI nahe 37 liegt. Widerstand befindet sich bei 95,13, Unterst\u00fctzung wird beim Zwei-Monats-Tief von 94,15 gesehen.<\/p>\n
Wir empfehlen Derivateh\u00e4ndlern, sich auf erh\u00f6hte Volatilit\u00e4t im USD\/INR-Paar einzustellen, da es um 94,75 notiert und sich von dem j\u00fcngsten Tief bei 94,29 erholt. Obwohl der US-Dollar-Index leicht auf 98,80 nachgegeben hat, wirken steigende Energiekosten als deutlicher Gegenwind f\u00fcr die Rupie. Indien importiert historisch mehr als 80% seines Roh\u00f6ls \u2013 jeder anhaltende Anstieg der globalen \u00d6lpreise belastet die Landesw\u00e4hrung entsprechend stark.<\/p>\n
Da Brent-Roh\u00f6l die Marke von 102 US-Dollar je Barrel testet und technische Analysten m\u00f6gliche Ziele von 108 bis 117 US-Dollar nennen, raten wir H\u00e4ndlern, sich gegen eine weitere Rupien-Abwertung abzusichern. Der inl\u00e4ndische MCX-Crude-Kontrakt sprang zuletzt auf 8.818 Rupien und spiegelt damit ein angespanntes globales Angebot sowie zunehmende geopolitische Spannungen in der Stra\u00dfe von Hormus wider. Bei \u00e4hnlichen Energieschocks im Jahr 2022, als Brent die 120-US-Dollar-Marke \u00fcberschritt, kam es bei der Rupie zu kr\u00e4ftigen, mehrw\u00f6chigen Abverk\u00e4ufen \u2013 ein Muster, das sich wiederholen k\u00f6nnte, sollten die \u00d6l-Lieferketten weiterhin gest\u00f6rt bleiben.<\/p>\n
F\u00fcr kurzfristige Options- und Futures-Strategien sollte die wichtige dynamische Widerstandszone am 20-Perioden-EMA bei 95,13 eng beobachtet werden. W\u00e4hrend der Relative-St\u00e4rke-Index bei 37 darauf hindeutet, dass sich das Paar dem \u00fcberverkauften Bereich n\u00e4hert, bleibt die fundamentale Grundtendenz weiterhin in Richtung US-Dollar-St\u00e4rke ausgerichtet. Wir schlagen vor, bei R\u00fccksetzern in Richtung der zentralen Unterst\u00fctzung bei 94,15 Long-Positionen in USD\/INR aufzubauen oder Call-Spreads zu kaufen.<\/p>\n
Die anstehenden US-Inflationsdaten am Freitag sind ein wesentliches Risikoereignis, das die Zinserwartungen voraussichtlich neu ausrichten wird. Derzeit zeigt das CME-FedWatch-Tool eine Wahrscheinlichkeit von 58,4% f\u00fcr eine Zinserh\u00f6hung der Fed im n\u00e4chsten Monat \u2013 ein Spiegel anhaltender Inflationssorgen. Wir empfehlen, die Positionsgr\u00f6\u00dfen bis zur Ver\u00f6ffentlichung konservativ zu halten, da ein h\u00f6her als erwarteter Inflationswert das Paar leicht \u00fcber den Widerstand bei 95,13 treiben k\u00f6nnte.<\/p>\n\n\n\n