Gold legte zu, nachdem die M\u00e4rkte die Wahrscheinlichkeit weiterer Straffungen durch die US-Notenbank neu bewerteten. Ein schw\u00e4cherer USD im Devisenhandel sowie Hoffnungen auf eine Wieder\u00f6ffnung der Stra\u00dfe von Hormus halfen zudem, das Edelmetall aus der Handelsspanne des Vormonats zu l\u00f6sen. In der Kursentwicklung von XAU\/USD stieg der Preis \u00fcber 4205 (S1), das nun als Unterst\u00fctzung gilt. Techniker richten den Blick auf 4550 (R1) als n\u00e4chste Aufw\u00e4rtsmarke; eine Umkehr w\u00fcrde den Fokus wieder auf 4205 (S1) und anschlie\u00dfend 3960 (S2) lenken, wobei auch 3600 (S3) genannt wird. Widerst\u00e4nde oberhalb von 4550 (R1) liegen bei 4890 (R2) und 5245 (R3).<\/p>\n\n
Am Devisenmarkt stabilisierte sich der USD vor dem US-Arbeitsmarktbericht f\u00fcr Juli, nachdem schw\u00e4chere Daten \u2013 darunter ADP-Besch\u00e4ftigung sowie ein Fehlbetrag beim ISM-Index f\u00fcr den Dienstleistungssektor (Non-Manufacturing PMI) \u2013 ver\u00f6ffentlicht worden waren. Der kanadische Dollar zeigte sich vor der zeitgleich anstehenden kanadischen Arbeitsmarktver\u00f6ffentlichung fester. US-Aktien tendierten uneinheitlich: S&P 500 und Nasdaq legten eine Pause ein, w\u00e4hrend der Dow Jones weiter in Richtung Rekordniveau vordrang; Unternehmensmeldungen kamen unter anderem von Softbank und Airbnb. Die \u00d6lpreise stabilisierten sich, da Zweifel an einer US-Iran-Vereinbarung zur Route durch die Stra\u00dfe von Hormus anhielten. An der Nasdaq begrenzte 29675 (R1) die Gewinne, dar\u00fcber liegen 30770 (R2) und 32500 (R3); Unterst\u00fctzungen finden sich bei 28200 (S1), 26870 (S2) und 25375 (S3). Anstehende Daten umfassen Schwedens vorl\u00e4ufige Juli-Inflation (CPI), die Bau-PMIs f\u00fcr Juli in der Eurozone und im Vereinigten K\u00f6nigreich, die Einzelhandelsums\u00e4tze der Eurozone f\u00fcr Juni, US-Erstantr\u00e4ge auf Arbeitslosenhilfe sowie den Zinsentscheid der CNB, gefolgt von Japans Haushaltsausgaben f\u00fcr Juni und Chinas Handelszahlen f\u00fcr Juli.<\/p>\n\n
Nachdem Gold die wichtige Widerstandsmarke bei 4205 \u00fcberwunden hat und 4550 ins Visier nimmt, empfehlen wir Derivateh\u00e4ndlern, in den kommenden Wochen eine bullische Haltung in XAU\/USD beizubehalten. Dieses starke Momentum spiegelt den \u00fcbergeordneten Trend wider, dass globale Zentralbanken ihre Goldreserven aggressive aufstocken \u2013 historisch mit Rekordk\u00e4ufen von \u00fcber 1.000 Tonnen pro Jahr als Absicherung gegen Fiatw\u00e4hrungsvolatilit\u00e4t. Sollten Inflationssorgen weiter nachlassen, k\u00f6nnten K\u00e4ufe von Call-Optionen oder das Eingehen von Long-Futures-Positionen bei R\u00fccksetzern in Richtung der Unterst\u00fctzung bei 4205 attraktive Renditechancen bieten.<\/p>\n\n
Wir schlagen vor, sich auf pl\u00f6tzliche Volatilit\u00e4t in USD- und CAD-Paaren einzustellen, da morgen die wichtigen US-Arbeitsmarktdaten (Non-Farm Payrolls) f\u00fcr Juli sowie die kanadischen Besch\u00e4ftigungszahlen ver\u00f6ffentlicht werden. Angesichts dessen, dass die ADP-Privatbesch\u00e4ftigung zuletzt st\u00e4rker als erwartet gefallen ist, k\u00f6nnte auch der offizielle NFP-Wert unter den Erwartungen liegen und unmittelbar Abw\u00e4rtsdruck auf den Dollar aus\u00fcben. Trader k\u00f6nnen dieses Szenario nutzen, indem sie Straddle-Strategien in Optionen auf USD\/CAD aufsetzen, um von kr\u00e4ftigen Ausbr\u00fcchen infolge dieser zeitgleichen Doppelver\u00f6ffentlichung zu profitieren.<\/p>\n\n
An den Aktienm\u00e4rkten empfehlen wir f\u00fcr die Nasdaq einen Range-Ansatz, da der Index knapp unter seiner Deckelung bei 29675 konsolidiert. Obwohl Technologiewerte pausiert haben, bleibt der zugrunde liegende bullische Bias des Index robust, gest\u00fctzt durch solide Unternehmensgewinne gro\u00dfer globaler Marken in diesem Quartal. Trader k\u00f6nnten K\u00e4ufe nahe der Unterst\u00fctzung bei 28200 in Betracht ziehen oder auf einen best\u00e4tigten Ausbruch \u00fcber 29675 warten, um die historische Widerstandszone bei 30770 anzupeilen.<\/p>\n\n
F\u00fcr \u00d6l-Derivate empfehlen wir, geopolitische Entwicklungen eng zu verfolgen, da Roh\u00f6lpreise weiterhin \u00e4u\u00dferst sensitiv auf ein m\u00f6gliches Schifffahrtsabkommen in der Stra\u00dfe von Hormus reagieren. Da rund 20% des weltweiten t\u00e4glichen Verbrauchs an fl\u00fcssigen Erd\u00f6lprodukten durch diese strategische Meerenge flie\u00dfen, k\u00f6nnte jede Vereinbarung, die eine reibungslosere Passage erm\u00f6glicht, Angebots\u00e4ngste rasch d\u00e4mpfen und die Preise dr\u00fccken. Put-Optionen oder Short-Positionen in Roh\u00f6l-Futures bei Anzeichen eines diplomatischen Durchbruchs k\u00f6nnten Portfolios vor einem abrupten R\u00fcckgang der Energiepreise sch\u00fctzen.<\/p>\n\n\n\n