USD\/CHF erholte sich von den Wochentiefs und notierte um 0,8080, nachdem das Paar ein Intraday-Hoch von 0,8127 erreicht hatte. In dem Bericht wurde die Bewegung mit einer mutma\u00dflichen Intervention in Verbindung gebracht. Nikkei berichtete, das US-Finanzministerium habe Teilnehmer am Devisenmarkt angewiesen, sich auf zus\u00e4tzliche Interventionen vorzubereiten \u2013 nach der japanischen St\u00fctzungsaktion f\u00fcr den Yen am Donnerstag.<\/p>\n
Technisch hei\u00dft es, das W\u00e4hrungspaar behalte eine Aufw\u00e4rtstendenz, solange es \u00fcber dem 50-Tage-SMA sowie dem Zyklustief vom 10. Juli bei 0,8010 bleibt. Der RSI wird als ins B\u00e4rische drehend beschrieben, dabei aber h\u00f6her zeigend. In der Analyse gilt 0,8100 als Marke, die \u00fcberwunden werden muss, um einen bullischen Lauf erneut zu untermauern; dar\u00fcber werden 0,8175 (Hoch vom 30. Juli) und 0,8200 genannt, wobei das Jahreshoch bei 0,8207 als weitere H\u00fcrde gilt, falls sich die Dynamik fortsetzt. Auf der Unterseite w\u00fcrde ein Bruch unter den 50-Tage-SMA und 0,8010 die 0,8000 in den Blick r\u00fccken lassen; weitere Unterst\u00fctzungen liegen beim 100-Tage-SMA bei 0,7952 und beim 200-Tage-SMA bei 0,7927.<\/p>\n\n
Wir raten Derivate-Tradern, in den kommenden Wochen das Widerstandsniveau bei 0,8100 im USD\/CHF eng zu beobachten, da ein Ausbruch eine schnelle Rally in Richtung 0,8200 ausl\u00f6sen k\u00f6nnte. Diese potenzielle Bewegung folgt darauf, dass das Paar seinen 50-Tage-gleitenden Durchschnitt (SMA) nahe der Unterst\u00fctzung bei 0,8010 erfolgreich verteidigt hat. Derzeit sehen wir das Paar um 0,8080 pendeln \u2013 ein Hinweis darauf, dass K\u00e4ufer aktiv eingreifen, um den j\u00fcngsten Aufw\u00e4rtstrend zu st\u00fctzen. <\/p>\n
Zur Untermauerung dieses Ausblicks lohnt der Blick auf die Schweizer Konjunkturdaten: Die Inflation ist mit rund 1,3% niedrig geblieben, was der Schweizerischen Nationalbank viel Spielraum l\u00e4sst, die Zinsen niedrig zu halten. Zudem hat der Schweizer Einkaufsmanagerindex (PMI) f\u00fcr das verarbeitende Gewerbe zuletzt um 43,9 Punkte gelegen und signalisiert damit eine anhaltende Schrumpfung im Industriesektor. Diese innenwirtschaftliche Schw\u00e4che reduziert in der Regel die Nachfrage nach dem Schweizer Franken und st\u00fctzt damit unsere Einsch\u00e4tzung eines m\u00f6glichen Aufw\u00e4rtsimpulses f\u00fcr den US-Dollar.<\/p>\n\n
Allerdings m\u00fcssen Trader wegen zunehmender Interventions\u00e4ngste globaler Zentralbanken vorsichtig bleiben \u2013 pl\u00f6tzliche Volatilit\u00e4t ist m\u00f6glich. In Erinnerung ist, dass japanische Beh\u00f6rden w\u00e4hrend vergleichbarer Marktspannungen im Juli 2024 \u00fcber 35 Mrd. US-Dollar f\u00fcr Devisenmarktinterventionen aufgewendet haben, was zeigt, wie schnell staatliche Ma\u00dfnahmen FX-Trends drehen k\u00f6nnen. Angesichts von Berichten, wonach das US-Finanzministerium Marktteilnehmer aufgefordert haben soll, sich auf zus\u00e4tzliche Interventionen einzustellen, ist mit abrupten Volatilit\u00e4tsspitzen zu rechnen. <\/p>\n
F\u00fcr Optionsh\u00e4ndler empfehlen wir den Kauf kurzfristiger Call-Optionen, falls USD\/CHF klar \u00fcber die Schwelle von 0,8100 ausbricht. Umgekehrt sollten wir bei einem Rutsch unter die Unterst\u00fctzung bei 0,8010 rasch auf Put-Optionen wechseln, um den 100-Tage-SMA bei 0,7952 ins Visier zu nehmen. Eine strikte Begrenzung des Leverage wird im kommenden Monat entscheidend sein, da globale Safe-Haven-Str\u00f6me sich \u00fcber Nacht verschieben k\u00f6nnen.<\/p>\n\n\n\n