E-mini S&P 500-Futures: Schl\u00fcsselmarken, Trigger und Markttendenz<\/p>\n
E-mini S&P-September-Futures rutschten unter 7.380, blieben jedoch knapp oberhalb der Unterst\u00fctzungszone 7.345\/35, w\u00e4hrend Dip-K\u00e4ufe anhielten. Long-Positionen wurden mit Stops unter 7.325 eingegrenzt; ein Bruch nach unten wurde als Verkaufssignal in Richtung 7.290\/7.285 beschrieben. Auf der Oberseite wurden fr\u00fchere Widerst\u00e4nde bei 7.390\/7.395 und 7.420\/7.430 \u00fcberwunden, bevor der Kurs 7.460\/7.470 erreichte. Der erste Widerstand wurde bei 7.465\/75 angesetzt, wobei Shorts Stops oberhalb von 7.685 nutzten; ein weiterer Ausbruch nach oben wurde als Kaufsignal bis 7.500\/7.505 und \u0434\u0430\u043b\u0435\u0435 7.530\/40 skizziert, mit 7.580\/7.590 als weiterem Niveau bei anhaltender Aufw\u00e4rtsdynamik.<\/p>\n
E-mini Nasdaq-September-Futures trafen auf eine Kaufzone bei 29.260\/210, prallten von 29.160 ab und speisten Bewegungen in Richtung 29.430\/460 sowie Widerstand bei 29.560\/590 \u2013 innerhalb dessen, was als seitw\u00e4rts gerichtete Konsolidierung charakterisiert wurde. Longs wurden mit Stops unter 29.100 kombiniert, w\u00e4hrend ein Bruch nach unten Spielraum f\u00fcr einen erneuten Test des Juni-Tiefs bei 28.590\/510 er\u00f6ffnete; darunter wurden unter anderem 28.200\/28.050 genannt, mit Stops unter 27.900. Auf der Oberseite wurden Ziele inklusive Widerstand bei 29.835\/865 genannt; Shorts waren mit Stops oberhalb von 29.990 positioniert; ein Ausbruch nach oben wurde in Richtung 30.250\/290 und potenziell 30.550\/590 markiert.<\/p>\n
Auf Basis der heutigen Kursentwicklung am 29. Juni 2026 sehen wir, dass im E-mini S&P K\u00e4ufer R\u00fccksetzer nutzen, der Markt wirkt jedoch nach dem hawkischen Ton der Fed in der vergangenen Woche schwer. Da die j\u00fcngsten Core-PCE-Inflationsdaten weiterhin oberhalb von 3,1% liegen, bleiben wir vorsichtig, aber flexibel. Diese Kursbewegung erinnert an den z\u00e4hen Sommer 2024, als der Markt zun\u00e4chst richtungslos war, bevor er wieder Tritt fand.<\/p>\n
Beim E-mini S&P beobachten wir den Bereich 7.345\/35 als zentrale Unterst\u00fctzungszone f\u00fcr potenzielle Long-Positionen. Longs, die von den aktuellen Niveaus eingegangen werden, ben\u00f6tigen einen Schutz-Stop unter 7.325, um sich gegen einen sch\u00e4rferen R\u00fcckgang abzusichern. Sollte der Markt \u00fcber den Widerstand bei 7.475 nach oben durchziehen, liegen unsere n\u00e4chsten Ziele bei 7.505 und anschlie\u00dfend in der Zone um 7.540.<\/p>\n
Ein nachhaltiger Bruch unter 7.325 w\u00e4re f\u00fcr uns ein Signal, dass die Dip-K\u00e4ufer ersch\u00f6pft sind, und w\u00fcrde uns veranlassen, Short-Positionen zu er\u00f6ffnen. Das erste Ziel einer solchen Bewegung l\u00e4ge abw\u00e4rts in Richtung 7.290\/7.285. Wir halten es kurzfristig f\u00fcr zu riskant, den Markt oberhalb des Niveaus 7.540 zu shorten.<\/p>\n
Beim E-mini Nasdaq sahen wir einen kr\u00e4ftigen Rebound von der Unterst\u00fctzung bei 29.260\/210, die wir als Kaufgelegenheit f\u00fcr die Woche identifiziert hatten. Das spricht f\u00fcr eine Phase seitw\u00e4rts gerichteter Konsolidierung, w\u00e4hrend Trader gemischte Signale aus dem Halbleitersektor verarbeiten. Wir erwarten, dass diese schnellen Richtungswechsel anhalten, was Entschlossenheit an Schl\u00fcsselmarken erfordert.<\/p>\n
Wir sehen die Zone 29.260\/210 weiterhin als Kaufchance, mit Stops klar unter 29.100. H\u00e4lt die Erholung, zielen wir auf 29.460 und anschlie\u00dfend auf den Widerstandsbereich um 29.590. Ein sauberer Ausbruch \u00fcber 29.990 w\u00fcrde eine tragf\u00e4higere Rally in Richtung 30.290 signalisieren.<\/p>\n
Das Hauptrisiko besteht darin, dass die Unterst\u00fctzung nicht h\u00e4lt, was einen erneuten Test des Juni-Tiefs des September-Kontrakts nahe 28.590 ausl\u00f6sen k\u00f6nnte. Da der VIX hartn\u00e4ckig um 19 verharrt, k\u00f6nnte ein Bruch dieses Tiefs leicht einen Rutsch in Richtung der n\u00e4chsten gro\u00dfen Unterst\u00fctzung bei 28.200 befeuern. Auch wenn dies nicht unser Basisszenario ist, m\u00fcssen wir auf diese M\u00f6glichkeit vorbereitet sein.<\/p>\n\n\n\n