US-Präsident Donald Trump erklärte, eine neue Gesprächsrunde mit dem Iran werde am Montag beginnen, nachdem er einen geplanten Schlag abgesagt hatte, der laut Bloomberg unter anderem nach Bitten von US-Verbündeten im Nahen Osten – darunter Saudi-Arabien – auf Eis gelegt worden war. Trump sagte, die aufgegebene Operation „wäre der größte Angriff seit dem Zweiten Weltkrieg gewesen“, und stellte die Entscheidung als Versuch dar, auszuloten, ob ein Abkommen erreichbar sei. Er deutete zudem an, die Gespräche könnten sich einer Einigung über die Wiederöffnung der Straße von Hormus nähern, betonte jedoch zugleich, Washington werde weiterhin auf ein Ende des iranischen Atomprogramms drängen.
Die Ölpreise gaben nach, als die Aussagen bekannt wurden: West Texas Intermediate fiel am Tag um 6,72% auf 79,38 US-Dollar. WTI ist eine in den USA geförderte „leichte“ und „schwefelarme“ Rohölsorte und gilt als Referenzpreis, die über den Umschlagplatz Cushing verteilt wird und an den Märkten breit zitiert ist. Der Preis wird von Angebot und Nachfrage sowie von Geopolitik und Sanktionen getrieben; zudem beeinflussen OPEC-Förderentscheidungen und Bewegungen des US-Dollars die Notierung, da Rohöl in US-Währung gehandelt wird. Auch wöchentliche Lagerdaten des American Petroleum Institute und der Energy Information Agency können die Preise bewegen; ihre Werte liegen üblicherweise nahe beieinander – 75% der Zeit innerhalb von 1% –, während OPEC+ zehn Nicht-OPEC-Mitglieder umfasst, darunter Russland.
Geopolitische Deeskalation und Dynamik der Energiemärkte
Wir sehen eine deutliche Verschiebung an den Energiemärkten, da geopolitische Risikoprämien nach der überraschenden Deeskalation der Spannungen im Nahen Osten rasch abschmelzen. Nachdem WTI um mehr als 6% auf 79,38 US-Dollar gefallen ist, müssen Derivatehändler sich auf eine Phase hoher Volatilität und Abwärtsdruck einstellen. Wir empfehlen, kurzfristige Strategien so anzupassen, dass sie diese plötzliche Entlastungsbewegung bei Risikoanlagen und den damit einhergehenden Rückgang beim Ölpreis berücksichtigen.
Um von dieser Verschiebung zu profitieren, sollten Händler erwägen, aus dem Geld liegende Put-Optionen auf WTI-Futures zu kaufen, um sich gegen weitere Preisrückgänge abzusichern, während die diplomatischen Gespräche voranschreiten. Historisch neigen Ölpreise bei nachlassenden Bedrohungslagen rund um die Straße von Hormus zu einer schnellen Rückkehr zum Mittelwert und testen dabei häufig niedrigere Unterstützungsniveaus. Auch der Verkauf von Call-Optionen könnte eine geeignete Strategie sein, um hohe Prämien aus der impliziten Volatilität zu vereinnahmen, bevor diese einbrechen.
Handelsstrategie und Marktausblick
Zudem sollten wir die anstehenden wöchentlichen EIA-Lagerberichte eng verfolgen, die zuletzt unerwartete Aufbauzahlen bei den Rohölbeständen zeigten und den bärischen Impuls verstärken. Darüber hinaus sind die OPEC+-Disziplin und die Fördermengen entscheidend, da das Bündnis bemüht ist, Preisstabilität zu wahren. Sollten OPEC+ keine unmittelbaren Förderkürzungen ankündigen, um diesem Rücksetzer entgegenzuwirken, bleibt der technisch „leichteste“ Weg für WTI zunächst abwärts gerichtet.
Für die kommenden Wochen raten wir, die Hebelwirkung niedrig zu halten und den Fokus auf Spread-Trades zu legen, um das unruhige Marktumfeld zu managen. Sobald die diplomatischen Verhandlungen anlaufen, dürften positive Schlagzeilen zur Wiederöffnung von Schifffahrtsrouten den Abverkauf wahrscheinlich beschleunigen. Händler sollten flexibel bleiben und bereit sein, Gewinne aus Short-Positionen mitzunehmen, falls WTI die wichtige psychologische Unterstützung bei 75 US-Dollar erreicht.
Beginnen Sie jetzt mit dem Trading — klicken Sie hier, um Ihr echtes VT Markets-Konto zu erstellen.
