NIFTY wurde dahingehend bewertet, dass eine fünfwelligte Rally abgeschlossen wurde, gefolgt von einer dreiwelligen Korrektur – beschrieben als lehrbuchmäßige bullische Elliott-Wave-Sequenz. Im Ein-Stunden-Chart vom 23.06.2026 wird der Rückgang vom Hoch als Elliott-Wave-Zigzag gekennzeichnet; die „Equal Legs“-Zone dient zur Eingrenzung der projizierten Unterstützung und eines potenziellen Kaufbereichs.
Die „Equal Legs“-Spanne wird mithilfe des Fibonacci-Extension-Tools berechnet, wobei der „ideale Unterstützungsbereich“ auf 23.876,66–23.695,88 festgelegt ist. Es wird berichtet, dass der Kurs in dieser Zone Käufer fand und anschließend in Richtung neuer Hochs anzog, wodurch in diesem Bereich eröffnete Long-Positionen als risikofrei bezeichnet werden. Der Ausblick behält eine 3-7-11-Swing-Struktur-Bias bei, abhängig davon, dass das Pivot-Tief bei 2.307,12 hält; als zusätzliche Inputs werden im übergeordneten Rahmen Zyklusanalysen auf höheren Zeitebenen, Korrelationsanalysen sowie der breitere Marktkontext genannt.
Technische und makroökonomische Treiber stützen den bullischen Ausblick
Wie wir Ende Juni gesehen haben, fand der NIFTY-Index erfolgreich Unterstützung im Bereich um 23.700 und hat seither seinen Aufwärtstrend wieder aufgenommen. Diese Kursentwicklung bestätigt die zugrunde liegende Stärke des Marktes. Wir gehen davon aus, dass sich dieses Momentum in den kommenden Wochen fortsetzt.
Diese technische Stärke wird durch solide makroökonomische Fundamentaldaten gestützt: Jüngste Regierungsdaten zeigen, dass Indiens BIP-Wachstum im 1. Quartal 2026 beeindruckende 7,8% erreicht hat. Diese starke Wirtschaftsleistung zieht erhebliches Kapital an. Wir sehen zudem, dass die Zuflüsse ausländischer institutioneller Investoren (FII) im Juni 2026 auf über ₹30.000 Crore gestiegen sind – der höchste Wert seit drei Monaten.
Strategieansätze und Risikomanagement
Vor dem Hintergrund dieses bullischen Ausblicks erwägen wir Long-Positionen in NIFTY-Futures mit den Verfallsterminen Juli und August. Entscheidend ist das Risikomanagement rund um das jüngste Pivot-Tief bei 23.707. Rücksetzer in Richtung 24.000 könnten attraktive Einstiegsgelegenheiten für den Aufbau dieser Positionen bieten.
Für Anleger, die einen konservativeren Ansatz suchen, sehen wir eine Chance im Verkauf weit aus dem Geld liegender Put-Optionen. Der India VIX ist zuletzt unter 14 gefallen, was auf geringere erwartete Volatilität hindeutet und Optionsprämien für Verkäufer attraktiv macht. Der Verkauf von Puts mit Ausübungspreisen um 23.800 und 23.900 ermöglicht uns, Prämieneinnahmen zu vereinnahmen und zugleich einen vorteilhaften Einstiegspunkt zu definieren, falls der Markt zurücksetzt.
Wir favorisieren zudem Bull-Call-Spreads, um von dem erwarteten, moderaten Anstieg in Richtung neuer Hochs zu profitieren. Ein Spread – etwa der Kauf eines 24.200-Calls und der Verkauf eines 24.500-Calls mit Verfall Ende Juli – bietet eine klar definierte Risikostruktur, um an der Aufwärtsbewegung zu partizipieren. Diese Strategie ist besonders effektiv in einem Markt, der sich schrittweise nach oben arbeitet, statt explosive Rallys zu erleben.
Historisch kann der Juli aufgrund des Fortschreitens des Monsuns und des Beginns der neuen Berichtssaison volatil sein. Auch wenn unsere Kernsicht bullisch bleibt, werden wir die Gewinnwarnungen und Ergebnis-Ausblicke der Unternehmen aufmerksam verfolgen. Kurzfristige Volatilität werden wir nutzen, um unsere bullischen Positionen auszubauen – vorausgesetzt, die zentrale technische Struktur bleibt intakt.
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