Gold notierte am Montag kurzzeitig über 4.680 US-Dollar je Feinunze und erreichte damit den höchsten Stand seit Mitte Mai; XAU/USD wurde zuletzt bei 4.657 US-Dollar gehandelt, nachdem der US-Dollar gegenüber den meisten wichtigen Währungen nachgab. Die Kursbewegung folgte auf das Scheitern der US-kanadischen Handelsgespräche, nachdem Präsident Donald Trump Zölle gegen Kanada in Aussicht gestellt hatte – mit Fokus auf Stahl und die Automobilbranche. Unabhängig davon will US-Finanzminister Scott Bessent Sanktionen gegen Länder oder Unternehmen skizzieren, die mit Iran Handel treiben, nachdem Trump erklärt hatte, der nächste Schritt im Nahostkonflikt bestehe darin, Iran finanziell „abzuwürgen“.
Aus technischer Sicht bleibt der Vier-Stunden-Chart bullisch: Gold hält sich über dem 20-Perioden-SMA bei 4.573,09 US-Dollar sowie über dem 100- und 200-Perioden-SMA bei 4.350,49 bzw. 4.204,36 US-Dollar; der RSI steigt auf 76, während der Momentum-Indikator trotz eines moderaten Rücksetzers über seiner Mittellinie bleibt. Auf Tagesbasis liegen der 100-Tage- und der 200-Tage-SMA bei 4.379,83 bzw. 4.516,97 US-Dollar, der 20-Tage-SMA bei 4.307,69 US-Dollar. Unterstützungen werden bei 4.573,09 US-Dollar und anschließend bei 4.500 US-Dollar gesehen; Widerstände liegen bei 4.700 US-Dollar, dann im Bereich um 4.730 US-Dollar sowie darüber hinaus bei 4.800 US-Dollar.
Handelsausblick und Strategie
Da der Gold-Spotpreis um die historische Marke von 4.657 US-Dollar je Feinunze pendelt, sind wir der Ansicht, dass Derivatehändler sich so positionieren sollten, dass sie die unmittelbare Aufwärtsdynamik in Richtung des Widerstands bei 4.700 US-Dollar nutzen. Angesichts der starken Unterstützung durch die gleitenden Durchschnitte auf Tages- und Vier-Stunden-Basis bieten Long-Call-Optionen oder Bull-Call-Spreads für die kommenden Wochen ein attraktives Chance-Risiko-Verhältnis. Long-Positionen sollten bei kleineren Rücksetzern in Richtung der unmittelbaren Unterstützung bei 4.573 US-Dollar aufgebaut werden.
Historischer Hintergrund und technische Indikatoren
Diese Strategie wird durch historische Daten gestützt, wonach Gold in der Regel in Handelskonflikten profitiert; während der Zoll-Eskalationen 2018–2019 stieg der Goldpreis um mehr als 25%, als Anleger in sichere Häfen flüchteten. Zudem sorgt die geopolitische Unsicherheit im Zusammenhang mit neuen Finanzsanktionen gegen Iran historisch für Safe-Haven-Zuflüsse – ähnlich der 15%-Goldrally während der Nahostspannungen Anfang 2024. Derivatehändler können diese Volatilität nutzen, indem sie kurzfristige Gold-Futures handeln und enge Stop-Loss-Marken knapp unterhalb der psychologischen Schwelle von 4.500 US-Dollar setzen.
Der Relative-Stärke-Index liegt derzeit bei 76 und signalisiert ein ausgeprägt überkauftes Momentum, das häufig einer letzten, kräftigen Aufwärtsbewegung vorausgeht, bevor technische Ermüdungserscheinungen einsetzen. Wir empfehlen, die implizite Volatilität von Goldoptionen im Blick zu behalten, da sie in solchen diplomatischen Konfrontationen mit hohem Einsatz tendenziell anzieht – was Prämienkauf-Strategien sehr attraktiv machen kann, falls es zu einem Ausbruch über 4.700 US-Dollar kommt. Gelingt dem Preis der Sprung über die Hürde bei 4.730 US-Dollar, erwarten wir einen schnellen Lauf in Richtung 4.800 US-Dollar, womit weit aus dem Geld liegende Calls als hochgehebelte Positionierung interessant werden.
Beginnen Sie jetzt mit dem Trading — klicken Sie hier, um Ihr echtes VT Markets-Konto zu erstellen.
