周一北美交易时段接近尾盘，美国总统唐纳德·特朗普提及最新通胀报告并表示成本正在快速下降，补充称一旦海湾战争结束，价格应会回落。他还首次表示，应当下调利率。
特朗普称美联储主席凯文·沃什“很棒”，并表示沃什“有一套班子”，会做正确的事。另据美国财政部长斯科特·贝森特称，特朗普政府的减税措施为低收入和中等收入家庭提供了实质性纾困。
利率预期变化、能源波动与防御性市场配置
在总统首次明确呼吁在美联储主席凯文·沃什任内下调利率后，我们需要立即调整利率衍生品组合。联邦基金期货已经对上述表态作出重新定价，我们预计未来数周短端美国国债收益率将面临下行压力。买入2年期美国国债期货的看涨期权，是布局这一变化的高效方式，尤其是历史数据显示，当政治压力与新任美联储主席的政策取向一致时，收益率往往会快速下行。
鉴于我们正在跟踪总统关于“海湾冲突结束后成本下降”的预测，能源市场仍将维持高波动。我们建议在WTI原油上使用跨式期权策略（straddle），以在价格向任一方向剧烈波动时获取收益。历史上，中东地区重大地缘政治事件的阶段性缓和/解决曾触发油价快速下跌，跌幅可达20%；因此，对能源交易员而言，当前配置下行保护至关重要。
减税政策影响与外汇市场前景
财政部长贝森特对中产阶层减税的表态，预计将显著提振面向消费的权益资产。我们建议买入可选消费板块SPDR基金（Consumer Discretionary Select Sector SPDR Fund，XLY）的看涨期权，以把握家庭支出上行带来的机会。该策略得到最新零售数据的支撑：消费者需求保持韧性，而在减税纾困措施得到强化时，消费往往会进一步走强。
最后，随着降息预期升温并叠加扩张性减税政策，我们需要为美元走弱做好准备。通过短期限期权做多EUR/USD或AUD/USD，有助于把握美元下行趋势。若美联储在8月释放官方政策转向信号，美元指数可能很容易滑向关键的100点位，重演此前宽松周期的走势。
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