美国3月整体净TIC资金流入（由美国财政部“国际资本流动”TIC系统统计）降至1507亿美元，前一期为1845亿美元。
数据显示，TIC系统追踪的跨境资金整体净流动按月减少338亿美元。
3月读数仍为净流入
3月读数仍高于零，代表当月整体仍是“净流入”（流入美国的资金多于流出）。
这些数据指的是美国整体净TIC资金流，并将最新月份与前一个已公布月份作比较。
3月净TIC流入降至1507亿美元，显示海外资金对美国资产的兴趣明显降温。虽然仍是正数（净流入），但已连续第二个月下滑，意味着年初的热度正在退去。这也让市场需要重新评估未来几周美元与美国国债市场的支撑是否够稳。
短期焦点在美元：海外买盘减少，等同美元需求变弱。上个月公布的4月CPI（消费者物价指数，用来衡量通胀）仍偏高在3.1%，美联储因此维持“鹰派立场”（偏向继续维持高利率或不急着降息，以压通胀）。但这种高利率态度不再像之前那样吸引资金流入。可考虑买入追踪美元的ETF“认沽期权”（put，价格下跌时获利的期权），或建立美元期货空头（做空USD futures，押注美元走弱），以应对可能的缓慢回落。
对利率、波动与股市的含义
海外需求转弱会对美国国债收益率（yield，债券利息回报率）造成上行压力。当海外央行不再稳定买入，美国国内投资者需要更高收益率才愿意接盘供给。可关注VIX“认购期权”（call，价格上涨时获利的期权；VIX是市场波动率指标，常被称为“恐慌指数”），或在iShares 20年以上美国国债ETF（TLT）上做“熊市认沽价差”（bear-put spread：买入较高执行价的认沽、同时卖出较低执行价的认沽，以降低成本但限制最大利润）。若收益率无序上升，市场波动通常会明显放大。
对股市而言，这是一股不易察觉但重要的逆风：少了支撑估值的流动性来源。标普500自1月以来上涨超过8%，但美国商品期货交易委员会（CFTC）数据显示，机构投资者5个月来首次下调股指期货的“净多仓”（net long，做多部位减去做空部位后的多头净额）。应对上，可买入纳斯达克100的“价外认沽期权”（out-of-the-money put：执行价比现价更不利、但较便宜，常用作保险式对冲），因为高增长科技股对长期利率变化最敏感。
