AUD/USD 回吐亚洲早盘涨幅，早盘一度上探至 0.6965，随后在逢低买入带动下美元需求再度回升。该货币对仍守住周三创下的逾两周低点上方，但交投于 0.6900 中段附近，日内跌幅不足 0.10%。市场定价已倾向于美联储在 2026 年加息；与此同时，随着美伊紧张局势升级引发油价波动性上升，避险资金流入支撑美元。另方面，澳大利亚消费者通胀数据偏软，促使市场撤出对澳洲联储短期加息的押注，拖累澳元并限制 AUD/USD 上行空间。
技术面来看，汇价多次在 0.7020 附近受挫，且隔夜收盘跌破四小时图 100 周期 EMA，令整体偏向继续下行。RSI 位于 50 下方，MACD 仍略低于零轴，显示多头动能偏弱。进一步下行通常需要有效跌破 0.6925 以及 0.6900 附近的 200 日 SMA，届时可能下探至 0.6865，随后是 0.6835，并指向 3 月年内低点附近的 0.6800。上行方面，0.6974 附近的 100 周期 EMA 构成首道阻力。
支撑看空前景的基本面因素
我们正密切关注 AUD/USD 在 0.6950 附近的企稳困境，这一表现意味着衍生品交易者应为未来数周的下行趋势做好准备。在美联储为抑制通胀而将利率维持在高位、以及中东地缘政治紧张推升油价的背景下，美元正在重新巩固其避险货币地位。与此同时，澳大利亚通胀率近期降温幅度超出预期，降低了澳洲联储短期加息的可能性。
面向衍生品交易者的策略思路
为把握上述动能，我们建议衍生品交易者在汇价受制于 0.6974 的 100 周期指数移动平均线（EMA）下方时，以“逢反弹做空”作为短线主策略。对于期权交易者，买入执行价瞄准 0.6900 或 0.6850 的看跌期权（Put）可能是一种低风险方式，以受益于预期的回落。历史经验显示，当澳元相对美元的利差优势削弱时，往往会出现持续性的下行压力，更有利于此类偏空头寸。
在加大空头仓位之前，我们建议等待汇价明确跌破关键支撑——0.6925 以及 0.6900 的 200 日简单移动平均线（SMA）。若上述水平失守，预计汇价将快速下探 0.6865 区域，并存在进一步滑落至 0.6800 的可能。需密切关注即将公布的美国就业数据与全球能源报告，因为任何突发的波动率飙升都可能触发短促的急涨/急跌，为我们提供建立新空头合约的入场机会。
立即开始交易 — 点击此处开设您的 VT Markets 真实账户。
