界定市场风险
市场风险是指因市场价格向不利方向变动而导致的亏损风险。它几乎影响所有可交易资产，包括外汇（货币）、股票、商品和指数等。
与某一家公司或某一金融工具特有的风险不同，市场风险通常由更广泛的因素引发，例如利率变化、宏观经济数据发布、地缘政治事件，或整体投资者情绪的变化。
市场风险的常见来源
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利率风险——中央银行（央行）调整政策利率或货币政策预期变化，进而影响汇率与债券估值（价格与收益率水平）。
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波动率风险——受新闻事件或情绪变化影响，价格在短时间内大幅上下波动（波动率指价格波动的幅度与快慢）。
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流动性风险——当市场买方或卖方不足时，买卖价差扩大或出现跳空（流动性指资产以合理价格快速成交的难易程度）。
如何对冲股票市场风险
交易者有时会通过分散投资（把资金分配到不同资产）、控制仓位规模（降低单笔交易占用资金比例），以及使用止损指令（在价格达到设定水平时自动平仓）来管理市场风险敞口（敞口指对价格变动的承受程度）。也有人使用衍生品工具（如期货、期权、差价合约等，通过合约定价变化实现风险转移）来抵消或对冲（对冲指用相反方向或相关性较强的交易降低净风险）另一项资产上的既有敞口。
市场风险与公司特定风险
市场风险也称为系统性风险（指影响整个市场或大部分资产的风险），因为它影响的是整体市场，而非单一资产。这不同于非系统性风险（指特定公司或特定金融工具自身因素引发的风险），例如产品召回或管理层变动。
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