LIBOR（伦敦银行同业拆借利率）曾是全球广泛使用的基准利率（用于给各类金融产品定价与计息的“参考利率”）。它反映了大型银行在银行间市场（银行相互借贷资金的市场）中，愿意在不同期限相互拆借资金的大致利率水平。LIBOR曾按五种货币（美元USD、英镑GBP、欧元EUR、日元JPY、瑞士法郎CHF）和七个期限（隔夜至12个月）每日发布，并被写入全球约300万亿美元的金融合约，包括按揭贷款与衍生品等。
每个工作日，由多家大型银行组成的“报价行”提交其估计在无担保（不提供抵押品）条件下能够借入资金的利率。随后剔除最高与最低的部分报价，再对剩余报价取平均值，由ICE Benchmark Administration发布。该利率会影响大量金融产品的融资成本与计息水平。
LIBOR在2023年停止使用。此前曝出重大操纵丑闻（银行为使自身交易头寸获利而提交失真的报价），监管机构因此推动以基于真实交易的基准取代LIBOR，即用实际成交数据形成的利率，更能反映市场资金成本：
| 货币 |
LIBOR替代基准 |
管理/发布机构 |
| USD |
SOFR（有担保隔夜融资利率：以抵押担保的隔夜资金成交利率为基础） |
纽约联邦储备银行 |
| GBP |
SONIA（英镑隔夜指数平均利率：基于英镑隔夜无担保成交利率的加权平均） |
英格兰银行 |
| EUR |
€STR（欧元短期利率：基于欧元隔夜无担保批发融资成交数据） |
欧洲中央银行 |
| JPY |
TONA（东京隔夜平均利率：基于日元隔夜无担保市场成交利率） |
日本银行 |
尽管LIBOR已停止发布，但了解其机制仍有价值，尤其是在处理存量合约（过去签订、目前仍有效的合同）、历史工具或利率类产品时。许多在2023年之前签署的利率互换（用固定利率与浮动利率现金流相互交换的衍生合约）、贷款与债券合同曾引用LIBOR，目前多已按条款切换至继任利率（LIBOR停止后替换使用的新基准）。
交易者在复核历史数据或存量工具时，应确认所引用的基准是否已完成切换。仍沿用LIBOR时期表述的合同，实际计息基准可能已变更为其他利率；分析任何利率产品前，应核对当前适用的基准利率。
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